Ερρίφθη ο κύβος για τις αγορές

Μετά από τρία χρόνια η Ελλάδα επιστρέφει δοκιμαστικά στις διεθνείς αγορές στο πλαίσιο μιας σειράς εξόδων, που αναμένεται να ακολουθήσουν μέχρι την οριστική μετά το τέλος του προγράμματος τον Αύγουστο του 2018. Σήμερα άνοιξε το βιβλίο προσφορών με το οποίο η Ελλάδα αντικαθιστά τα παλιά πενταετή ομόλογα Σαμαρά, που λήγουν το 2019, με νέα που θα λήγουν το 2022 και θα έχουν ευνοϊκότερους όρους. 

Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε η κυβέρνηση, η συναλλαγή αποτελείται από δύο σκέλη: μία προσφορά ανταλλαγής καθώς και μία προσφορά επαναγοράς έναντι μετρητών που απευθύνεται σε κατόχους των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου με λήξη το 2019, καθώς και μία νέα έκδοση ομολόγου αναφοράς 5ετούς διάρκειας σταθερού επιτοκίου με λήξη το 2022.

To υπουργείο Οικονομικών σε ανακοίνωση που δημοσιεύεται στο ΧΑΑ αναφέρει το ελληνικό Δημόσιο προσέλαβε τις τράπεζες BNP, Bank of America Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank, HSBC, ως αναδόχους προκειμένου να προχωρήσουν στην έκδοση νέου ομολόγου 5ετούς διάρκειας. 

Σύμφωνα με πληροφορίες, οι έξι παραπάνω τράπεζες και η Rothschild, που λειτουργεί ως τεχνικός σύμβουλος της Ελλάδας, έχουν εξασφαλίσει προσφορές που κινούνται λίγο χαμηλότερα από το 4,95% που πλήρωσε η χώρα με το ομόλογο Σαμαρά.

Το νέο ομόλογο απόδοσης 4,75%, απευθύνεται σε επενδυτές που είναι κάτοχοι του προηγούμενου ομολόγου και επιθυμούν να ανταλλάξουν τους τίτλους, που διατηρούν στο χαρτοφυλάκιο τους με τους νέους.          

Η τιμολόγηση πρόκειται να γίνει αύριο και την 1η Αυγούστου η οριστική έκδοση του ομολόγου, η οποία επιτρέπεται με βάσει του όρους ΔΝΤ, καθώς δεν παραβαίνει τη συμφωνία με το Ταμείο για το χρέος.

«Σημείο αναφοράς» το ομόλογο

Όπως ανέφερε το γραφείο Τύπου του πρωθυπουργού, η συναλλαγή αυτή αποτελεί μέρος μιας συνολικής στρατηγικής η οποία αποσκοπεί: 

• Στην προληπτική διαχείριση των άμεσων, μελλοντικών, χρηματοδοτικών αναγκών. 
• Στη μείωση χρηματοληπτικών αναγκών της Ελλάδας το 2019.
• Στην έκδοση ενός ομολόγου με ικανοποιητική ρευστότητα, που θα αποτελεί σημείο αναφοράς στην καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών κρατικών χρεογράφων στο πλαίσιο ανασύστασής της.

Η κυβέρνηση τονίζει πως η απόφαση να προχωρήσει η Ελλάδα σε αυτή τη συναλλαγή βασίστηκε στις εξής θετικές εξελίξεις:

1. Την απόφαση του Eurogroup της 15ης Ιουνίου.
2. Την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας σε Caa2, από τον οίκο Moody’s, στις 23 Ιουνίου 2017.
3. Την έξοδο της χώρας από τη διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος, στις 12 Ιουλίου 2017.
4. Τη συμφωνία για την επί της αρχής συμμετοχή του ΔΝΤ στο πρόγραμμα, στις 20 Ιουλίου 2017.
5. Την αναβάθμιση της προοπτικής της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s, στις 21 Ιουλίου 2017.

Στα διεθνή μέσα ενημέρωσης

Την είδηση της επιστροφής στις αγορές γρήγορα μετέδωσαν διεθνή μέσα ενημέρωσης. Η Ελλάδα θα επιστρέψει στην αγορά ομολόγων ύστερα από διακοπή τριών ετών, αναφέρει σημερινό δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg.

«Με την έκδοση πενταετούς ομολόγου η κυβέρνηση του πρωθυπουργού Αλέξη Τσίπρα επιδιώκει, μεταξύ άλλων να χαράξει ένα μονοπάτι εξόδου από το τρέχον πρόγραμμα διάσωσης, που λήγει τον Αύγουστο του 2018», διαβάζουμε.

Στο ίδιο μήκος κύματος οι Financial Times γράφουν ότι η ελληνική κυβέρνηση προσέλαβε έξι τράπεζες για να διαχειριστούν την επιστροφή της στις διεθνείς αγορές ομολόγων ύστερα από τρία χρόνια.

«Επεδίωκε μια επιστροφή στις αγορές χρέους για να υπογραμμίσει την οικονομική της αποκατάσταση αφού έφθασε στο χείλος της εξόδου από την ευρωζώνη πριν από δύο χρόνια», σημειώνει το δημοσίευμα της βρετανικής εφημερίδας.

Την έκδοση πενταετούς ομολόγου ύστερα από τριετή «εξορία» ανακοινώνει η Ελλάδα, αναφέρει τηλεγράφημα του Reuters, επισημαίνοντας ότι πρόκειται για την πρώτη απόπειρα της χώρας να επιστρέψει στις αγορές ομολόγων ύστερα από τρία χρόνια καθώς αποκλιμακώνεται η κρίση χρέους.

Η Ελλάδα θα εκδώσει αύριο ομόλογα, αναφέρει το Γαλλικό Πρακτορείο, επικαλούμενο την ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομικών, στην πρώτη κίνηση αυτού του είδους από το 2014 προκειμένου να «δοκιμάσει» την αγορά ύστερα από δύο χρόνια φόβων για το χρέος της και δύσκολων μεταρρυθμίσεων.