Στην τελική ευθεία βρίσκεται η κυβέρνηση για την έξοδο της χώρας στις διεθνείς αγορές μετά και την πρόσληψη των έξι αναδόχων (Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs και HSBC) που μετά με τη Rothschild (χρηματοοικονομικός σύμβουλος) έχουν αναλάβει να φέρουν εις πέρας το εγχείρημα.
Πολλοί πιστεύουν ότι βαρόμετρο για την έξοδο της Ελλάδας στις αγορές αποτελεί η έκθεση του ΔΝΤ για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους (αναμένεται να δοθεί στη δημοσιότητα και θα ακολουθήσει η έγκριση του Tαμείου για συμφωνία επί της αρχής στο ελληνικό πρόγραμμα κατά την εισήγηση της Κριστίν Λαγκάρντ), έκθεση που θα είναι λίγο καλύτερη σε σχέση με την αντίστοιχη του Φεβρουαρίου αλλά και πάλι θα κρίνει μη βιώσιμο το ελληνικό χρέος.
Το κλίμα που θα δημιουργήσει η έκθεση ευελπιστούν στο υπ. Οικονομικών ότι θα υποκαταστήσει η έκθεση της Standard & Poor’s, η οποία εκτός απροόπτου αύριο θα προχωρήσει στην αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας.
Παρ’ όλα αυτά οι αποφάσεις για την έξοδο της χώρας στις αγορές έχουν ληφθεί και με την έκδοση του πενταετούς ομολόγου -το οποίο θα γίνει με αντικατάσταση των τίτλων που κατέχουν οι επενδυτές και λήγουν το 2019 (ομόλογο Σαμαρά) με νέους τίτλους με ημερομηνία λήξης το 2022- η Ελλάδα στοχεύει να αντλήσει 3 δισ.
Στην αγορά αυτό είναι γνωστό ως ρολάρισμα και η διαδικασία ονομάζεται re-opening, που στο παρελθόν επί κυβερνήσεων ΠΑΣΟΚ ακολουθούνταν κατά κόρον.
Η Rothschild θα πληρωθεί με προμήθεια 0,1% ή 3,2 εκατ. ευρώ , ποσό που -σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς- αποτελεί τη συνήθη προμήθεια που λαμβάνουν οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι.
Bloomberg: Συμφωνία Ελλάδας – ΔΝΤ για το «ταβάνι» στο χρέος
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, η πολυαναμενόμενη επιστροφή της Ελλάδας στις αγορές αυτή την εβδομάδα έχει εμποδιστεί εν μέρει από το πλαφόν που έχει τεθεί από το ΔΝΤ για το ποσό χρέους που μπορεί να εκδώσει η χώρα
Το λεγόμενο «ταβάνι» στο χρέος -γράφει το πρακτορείο- περιλαμβάνεται σε μια σειρά εγγράφων που συμφωνήθηκαν μεταξύ των ελληνικών αρχών και του ΔΝΤ και ετοιμάστηκαν ενόψει της σημερινής συνεδρίασης του διοικητικού συμβουλίου του Ταμείου που θα εξετάσει τη θέση του απέναντι στο ελληνικό πρόγραμμα.
Το ανώτατο όριο είναι τέτοιο, επισημαίνουν οι αξιωματούχοι, που η χώρα δεν μπορεί να εκδώσει άλλο χρέος μέχρι να αποπληρώσει κάποιο από αυτό που χρωστάει, που σημαίνει ότι πρέπει να περιμένει τουλάχιστον μέχρι τις 20 Ιουλίου όταν θα πληρώσει άλλα 4 δισ. ευρώ σε ομόλογα της ΕΚΤ.
Μία από τις πηγές, ωστόσο, δήλωσε στο πρακτορείο Bloomberg ότι ακόμη και μετά την πληρωμή προς την ΕΚΤ, το συνολικό χρέος της Ελλάδας θα συνεχίσει να βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα, καθιστώντας δύσκολη την έκδοση νέων ομολόγων.
Οι αξιωματούχοι που εμπλέκονται στις συζητήσεις αναμένουν το ζήτημα να αντιμετωπιστεί γρήγορα και η Ελλάδα να ανακτήσει σύντομα την πρόσβαση στις αγορές.
Ένας άλλος τρόπος θα ήταν η Ελλάδα να αποκτήσει πρόσβαση στις αγορές χωρίς να αυξήσει άμεσα το χρέος της, χρησιμοποιώντας αντί αυτού εργαλεία όπως τα swaps, που θα μπορούσαν να βελτιώσουν το προφίλ των λήξεων χωρίς να αυξήσουν το συνολικό φορτίο.
