Σε φάση ανακεφαλαιοποίησης μπαίνουν οι ελληνικές τράπεζες βάσει του νέου θεσμικού πλαισίου που ψηφίστηκε το Σάββατο. Η διαδικασία θα πρέπει να ολοκληρωθεί πριν από την 1η Ιανουαρίου 2016 ώστε να μην υπάρξει «κούρεμα» στις καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.
H προστασία των καταθέσεων κάτω από τα 100.000 ευρώ είναι απολύτως εγγυημένη και προβλέπεται από την κοινοτική οδηγία ΒRRD Bank Recovery and Resolution Directive η οποία τίθεται σε ισχύ από το νέο έτος.
Οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες, όπως όλα δείχνουν, θα καλύψουν τις κεφαλαιακές ανάγκες του βασικού σεναρίου που ανέρχονται στα 4,4 δισ. ευρώ και από εκεί και πέρα αποτελεί ζητούμενο να καλυφθεί το μεγαλύτερο δυνατό ποσό των 14,4 δισ. ευρώ που αφορά τις κεφαλαιακές ανάγκες με βάση το δυσμενές σενάριο.
Για μέρος του κεφαλαίου κάθε τράπεζας που δεν θα καλυφθεί από τους ιδιώτες θα κληθεί να συμμετάσχει το Δημόσιο, μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, με την έκδοση κοινών μετοχών και πλήρη δικαιώματα ψήφου. Κάτι που δεν συνέβη στην προηγούμενη ανακεφαλαιοποίηση. Αυτή τη φορά εξάλλου η κυβέρνηση συνδέει την επιτυχία της διαδικασίας με την αντιμετώπιση των «κόκκινων» δανείων.
Στην περίπτωση που απαιτηθεί η συμμετοχή του Δημοσίου, τα κεφάλαια θα αντληθούν από το πακέτο των 25 δισ. ευρώ, που προβλέπεται από τη δανειακή σύμβαση που υπέγραψε το καλοκαίρι η κυβέρνηση με τους δανειστές.
Η συμμετοχή του Δημοσίου
Με Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου (ΠΥΣ), που αναμένεται να εκδοθεί σήμερα, καθορίζεται η συμμετοχή του Δημοσίου στη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης.
Οπως αποφασίστηκε χθες στο Κυβερνητικό Συμβούλιο Οικονομικής Πολιτικής:
● Σε περίπτωση που το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) συμμετάσχει στη διαδικασία κεφαλαιακής ενίσχυσης μόνο για την κάλυψη των αναγκών του δυσμενούς σεναρίου, τότε: το 25% της κεφαλαιακής ενίσχυσης θα αφορά κοινές μετοχές και το 75% της κεφαλαιακής ενίσχυσης θα αφορά υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες (CoCos).
● Σε περίπτωση που οι κεφαλαιακές ανάγκες του βασικού σεναρίου δεν καλυφθούν από ιδιώτες, τότε το ΤΧΣ χορηγεί την κεφαλαιακή ενίσχυση ως εξής:
α) με κοινές μετοχές μέχρι το ύψος του ποσού που απαιτείται για να καλυφθούν ζημίες που το ίδρυμα έχει ήδη υποστεί ή είναι πιθανό να υποστεί στο εγγύς μέλλον
β) κατά 25% με κοινές μετοχές και κατά 75% με υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες (CoCos) για το εναπομείναν ποσό που θα αντιστοιχούσε σε προληπτική ανακεφαλαιοποίηση.
● Σε ό,τι αφορά τις προνομιούχες μετοχές του ελληνικού Δημοσίου, όπου αυτές υπάρχουν, σε περίπτωση συμμετοχής του ΤΧΣ στην κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, αυτές θα συμμετάσχουν στη διαδικασία καταμερισμού της επιβάρυνσης (burden sharing), σύμφωνα με την προκύπτουσα αποτίμηση όπως προβλέπεται από τις σχετικές διατάξεις.
Η κυβέρνηση καλεί τις διοικήσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών να καταβάλουν κάθε δυνατή προσπάθεια προκειμένου να ενθαρρύνουν και να εξασφαλίσουν τη συμμετοχή και εγχώριων επενδυτών κατά τη διαδικασία αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου.
Θα χρειαστούν λιγότερα από τα 86 δισ.
Χαμηλότερα από τα 86 δισ. ευρώ θα διαμορφωθεί το τρίτο δανειακό πακέτο μετά τα αποτελέσματα των stress tests, δήλωσε εκπρόσωπος του ESM. Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες διαμορφώνονται στο δυσμενές σενάριο πολύ κάτω από τα 25 δισ. ευρώ που προόριζε ο ΕSM για την ανακεφαλαιοποίηση, γεγονός που σημαίνει ότι ακόμη και αν οι ιδιώτες δεν βάλουν ούτε ένα ευρώ για τη στήριξη του ελληνικού τραπεζικού συστήματος, πάλι τα λεφτά του δανείου θα είναι λιγότερα.
Εκτιμάται ότι το ύψος του νέου δανείου δεν θα ξεπεράσει τα 72 δισ. ευρώ, ενώ σε περίπτωση που σε αυτό συμμετάσχει και το ΔΝΤ με 16 δισ. ευρώ τότε η συμμετοχή του ΕΣΜ περιορίζεται περαιτέρω. Σύμφωνα με τον εκπρόσωπο του ΕΣΜ, υπάρχει ήδη στον λογαριασμό του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού ένα ποσόν 10 δισ. ευρώ για τις ελληνικές τράπεζες, το οποίο θα διατεθεί σύντομα στην Ελλάδα.
