Υποχωρούν οι εμμονές του ΔΝΤ για τις τράπεζες

Ο κύβος ερρίφθη και οι ελληνικές τράπεζες θα περάσουν μόνο από τεστ αντοχής (stess tests) όπως όλες οι τράπεζες του ευρωσυστήματος και δεν θα διεξαχθεί επιπλέον έλεγχος ενεργητικού (AQR), όπως ζητούσε εμμονικά το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο κρατώντας ανοιχτή εδώ και πολλές εβδομάδες την επιζήμια συζήτηση περί νέας ανακεφαλαιοποίησης. 

Ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος, μιλώντας στον ΑΝΤ1, επιβεβαίωσε τη συμβιβαστική λύση Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας-Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, που είχε προαναγγείλει ο Μάριο Ντράγκι τη Δευτέρα, όταν είχε αναφέρει ότι ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) σχεδιάζει να πραγματοποιήσει ένα εμπροσθοβαρές stress test στις ελληνικές τράπεζες, διευκρινίζοντας ότι ο SSM έχει ήδη ενημερώσει με επιστολή το ΔΝΤ για αυτή την πρόθεσή του. 

«Δεν υπάρχει κανείς που να αμφισβητεί την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και τον ρόλο τους στην πραγματική οικονομία για την ανάπτυξη.

Δεν χρειάζεται μεγαλύτερη εποπτεία κι έλεγχος για τις ελληνικές τράπεζες από ό,τι για τις άλλες τράπεζες της Ευρώπης», είπε εμφατικά ο Ευκλ. Τσακαλώτος καθώς η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών είναι στο 17%, όταν το ελάχιστο που ζητάει ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) είναι 10%. 

Σε ερωτήσεις Ελλήνων ανταποκριτών για το θέμα των stress tests, ο εκπρόσωπος του ΔΝΤ περιορίστηκε να απαντήσει: «Αναμένουμε ότι αυτό το ζήτημα θα επιλυθεί ικανοποιητικά, σύντομα», ενώ ο Ευκλείδης Τσακαλώτος έδωσε περιθώριο μέχρι αύριο για περισσότερες λεπτομέρειες.

Εκτιμάται ωστόσο ότι πολλά θέματα, όπως οι παραδοχές βάσει των οποίων θα πραγματοποιηθούν τα stress tests, θα συζητηθούν στη σύνοδο του ΔΝΤ που θα πραγματοποιηθεί στην Ουάσινγκτον, 13-15 Οκτωβρίου. 

Νωρίς τα αποτελέσματα

Επί του παρόντος, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι τα αποτελέσματα των ελληνικών stress tests θα ανακοινωθούν νωρίτερα από των άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών, πιθανότατα τον Μαϊο, δηλαδή τρεις μήνες πριν από την λήξη του ελληνικού προγράμματος.

Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι θα ξεκινήσουν και νωρίτερα, τον Φεβρουάριο του 2018, όπως αναφέρουν κάποιες πληροφορίες. 

Με το «εμπροσθοβαρές stress test» ο Ντράγκι, όπως εκτιμούν τραπεζικοί κύκλοι, βάζει φρένο στις εξωφρενικές απαιτήσεις του ΔΝΤ για διενέργεια AQR ώστε να απορροφηθούν οι κραδασμοί στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και να αντιστραφεί το συντομότερο η κατάσταση που έχει δημιουργηθεί τις τελευταίες ημέρες.

Οι τράπεζες έχουν χάσει πάνω από το 30% της κεφαλαιοποίησής τους, περισσότερα από 3 δισ. ευρώ από τον Σεπτέμβριο, εκτιμάται ωστόσο ότι το Ταμείο θα «ησυχάσει» πλέον και θα επιστρέψει η νηνεμία στην τραπεζική αγορά και στην πραγματική οικονομία.

Τα καλά νέα πάντως αφορούν τις καταθέσεις, που αυξήθηκαν για τέταρτο συνεχόμενο μήνα. Τον Αύγουστο «μπήκε» στα γκισέ 1,4 δσ. ευρώ και οι καταθέσεις διαμορφώνονται στα 122,6 δισ ευρώ. 

Οι παροικούντες την… ελληνική τραπεζική Ιερουσαλήμ συμφωνούν ότι η επιχειρηματολογία για την αναγκαιότητα των ΑQR και η φημολογία περί νέας ανακεφαλαιοποίησης επέτρεψε σε κάποιους να κερδίζουν καθημερινά τεράστια ποσά από τις μεγάλες αυξομειώσεις των μετοχών. 

Τα… λαμπρά μυαλά του ΔΝΤ δεν είναι δυνατόν λοιπόν να μη γνωρίζουν ποιους ωφελεί η επιχειρηματολογία που έχει αναπτύξει τους τελευταίους μήνες. Ούτε να μην αντιλαμβάνονται ότι ανάπτυξη χωρίς ηρεμία στο τραπεζικό σύστημα δεν γίνεται. 

Είναι άλλωστε χαρακτηριστική η κριτική που άσκησε πριν από μερικές ημέρες, με άρθρο του στους Financial Times, o διευθύνων σύμβουλος της Εurobank Φωκίων Καραβίας, καλώντας τους αξιωματούχους του ΔΝΤ «να συνειδητοποιήσουν πως οι δημόσιες συζητήσεις για τραπεζικές ανακεφαλαιοποιήσεις μπορεί να γυρίσουν μπούμερανγκ. […] Οταν μιλάει κανείς δημόσια για ανακεφαλαιοποίηση αυξάνει τον ηθικό κίνδυνο. Οι ελληνικές τράπεζες έχουν μια ατζέντα και έναν οδικό χάρτη. Πρέπει να μείνουν προσκολλημένες στο σχέδιο που συμφώνησαν με τον ευρωπαϊκό εποπτικό μηχανισμό για τη μείωση του όγκου των NPLs (σ.σ.: μη εξυπηρετούμενα δάνεια) και τη μεγιστοποίηση της ανάκτησης δανείων», έγραψε μεταξύ άλλων στο άρθρο του ο Φ. Καραβίας. 

Υπενθυμίζεται ότι οι ελληνικές τράπεζες ανακεφαλαιοποιήθηκαν το 2015 με βάση το δυσμενές σενάριο.

Οι παραδοχές αυτού το σεναρίου για την ανάπτυξη ήταν -3,3% το 2015, -3,9% το 2016 και +0,3% το 2017, όταν τα δύο προηγούμενα χρόνια το ΑΕΠ έμεινε στάσιμο και για φέτος εκτιμάται ότι θα ανέλθει στο +2%, όπως είπε χθες στον ΑΝΤ1 ο Ευκλείδης Τσακαλώτος.