Η διάσωση της τράπεζας δεν σηκώνει αναβολή

Με την Ιταλία να πλέει πάλι στο άγνωστο, προς το παρόν με υπηρεσιακή κυβέρνηση στο τιμόνι, η ΕΚΤ βάζει το μαχαίρι στο λαιμό της Ρώμης, απορρίπτοντας το αίτημα να δοθεί παράταση μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου για την επίτευξη συμφωνία για την διάσωση της τρίτης μεγαλύτερης τράπεζας της χώρας, της Monte dei Paschi (MPS).

Η τράπεζα ζητούσε να της δοθεί χρόνος για να αποφευχθεί το κούρεμα σε ορισμένους ομολογιούχους της.

Οι μέτοχοι της MPS, γράφουν οι FT, είναι έτοιμοι να ρίξουν το φταίξιμο για τις απώλειες τους στην κεντρική τράπεζα, εάν τελικώς η Ρώμη υποχρεωθεί να διασώσει την τράπεζα μετά και το δημοψήφισμα της περασμένης εβδομάδας.

Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ζητούσε παράταση πέντε εβδομάδων προκειμένου να κλείσει την συμφωνία για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της κατά 5 δισ.ευρώ, προκειμένου να αποφύγει να επιβάλει κούρεμα σε ομολογιούχους της (Bail-in), όπως απαιτείται από τους ευρωπαϊκούς κανόνες. 

Το συμβούλιο του Εποπτικού Συμβουλίου της ΕΚΤ- που επιβλέπει τις μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες- πήρε την απόφαση σε συνάντηση του σήμερα, όπως μετέδωσε το Reuters.  

Τόσο η ΕΚΤ όσο και το ιταλικό υπουργείο οικονομικών αρνήθηκαν να σχολιάσουν. 

Με τα προβλήματα της Monte Paschi να είναι γνωστά εδώ και πολύ καιρό, το σενάριο της διάσωσης της MPS – της οποίας ο μεγαλύτερος μέτοχος είναι το ιταλικό κράτος- απειλεί τώρα να εξελιχθεί σε άλλη μια αντιπαράθεση μεταξύ της  Ρώμης και των Βρυξελλών.

Οι Ιταλοί τραπεζίτες υποστηρίζουν ότι η παραίτηση του πρωθυπουργού Ματέο Ρέντσι μετά την ήττα του την Κυριακή στην κάλπη, έχει πυροδοτήσει πολιτική αναταραχή και επομένως είναι αδύνατον να επιτευχθεί συμφωνία με τους επενδυτές για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας πριν οριστεί νέα κυβέρνηση. 

Πυρετώδεις διαβουλεύσεις

Μετά την απόρριψη του αιτήματος από την ΕΚΤ, ανώτατοι τραπεζίτες που έχουν εμπλακεί στις συνομιλίες με τους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των JP Morgan και Mediobanca, προσπαθούν να βρουν λύση με τον επικεφαλής της Monte dei Paschi και τους αρμόδιους στο υπουργείο Οικονομικών. Το ζητούμενο είναι να βρεθεί τρόπος να αποφευχθεί το κούρεμα  σε ομολογιούχους.

Για παράδειγμα, η αρχική συμφωνία που επετεύχθη με τη μεσολάβηση της JP Morgan και της Mediobanca προέβλεπε ότι το Επενδυτικό Κεφάλαιο του Κατάρ θα συνεισέφερε με 1 έως 2 δισ. ευρώ στην τράπεζα.

Τώρα οι τραπεζίτες λένε ότι ότι το Κατάρ δεν ενδιαφέρεται να συμμετάσχει στην ανακεφαλαιοποίηση μέχρι να ξεκαθαριστεί το πολιτικό σκηνικό, δηλαδή να οριστεί κυβέρνηση και πρωθυπουργός, πράγμα που δεν θα γίνει μέχρι τα μέσα Ιανουαρίου. 

Από την άλλη, η ΕΚΤ δεν φάνηκε να πείστηκε ότι το Κατάρ ενδιαφέρεται πραγματικά να επενδύσει, επομένως άλλες πέντε εβδομάδες δεν θα λύσουν το πρόβλημα. 

Η αξία της Monte Paschi στην αγορά είναι τώρα μόνο 635 εκατομμύρια ευρώ, έχοντας χάσει το 85% της αξίας της μέσα στο 2016.

Οπως εκτιμούν οι FT, η απόφαση της ΕΚΤ να μην εγκρίνει την παράταση, οφείλεται και στους φόβους ότι εάν το Εποπτικό όργανο απλώς παρακολουθεί χωρίς να παρεμβαίνει, τα προβλήματα στο ιταλικό τραπεζικό τομέα μπορεί να γίνουν συστημικά. 

Σε κάθε περίπτωση, οι τιμές των μετοχών των ιταλικών τραπεζών που έτσι κι αλλιώς κατέγραφαν απώλειες πριν ανακοινωθεί η απόφαση επιτάχυναν την πτώση τους, καταγράφοντας ζημιές κατά μέσο όρο 3%.

Οσο για την τιμή των μετοχών της Monte Paschi έχαναν περίπου 7% και για λίγο σταμάτησε η διαπραγμάτευση τους στο χρηματιστήριο. 

Σε δύσκολη θέση είναι και η μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, η Unicredit αφού ένα πιθανό bail-in της Monte Paschi αναμένεται να επηρεάσει και την τιμή των νέων μετοχών που πρόκειται να διαθέσει η τράπεζα στις αρχές του χρόνου για να συγκεντρώσει τα 13 δισ. που χρειάζεται.