Στη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ, JP Morgan, πέρασε από χθες η First Republic, η τρίτη τράπεζα της υπερδύναμης που καταρρέει από τα μέσα Μαρτίου. Η εξαγορά – διάσωση της καλιφορνέζικης τράπεζας υλοποιήθηκε με τη μεσολάβηση των αμερικανικών ρυθμιστικών αρχών, μετά τη διαπίστωση ότι δεν υπήρχε άλλος τρόπος για να αποφευχθεί η χρεοκοπία της.
Απώτερος στόχος, να αποτραπεί η κλιμάκωση της τραπεζικής αναταραχής που ξεκίνησε τον περασμένο Μάρτιο και οδήγησε στην κατάρρευση των Silicon Valley Bank και Signature Bank στις ΗΠΑ και της Credit Suisse στην Ελβετία.
Βάσει της συμφωνίας που ανακοίνωσαν, χθες, η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Εγγύησης Καταθέσεων (FDIC) και οι ρυθμιστικές αρχές της Καλιφόρνιας, καταθέσεις ύψους 93,5 δισ. δολαρίων και το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών στοιχείων της First Republic –συμπεριλαμβανομένων περίπου 173 δισ. δολαρίων σε δάνεια και 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε τίτλους– περνούν στην JP Morgan αλλά όχι το εταιρικό χρέος ή οι προνομιούχες μετοχές της πρώτης.
Από την πλευρά της, η FDIC θα μοιραστεί τις ζημίες από τα δάνεια της First Republic με την JP Morgan. Παράλληλα, θα τη χρηματοδοτήσει και με 50 δισ. δολάρια. Η συμφωνία σημαίνει ότι όλοι οι καταθέτες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που υπερβαίνουν το όριο ασφάλισης 250.000 δολαρίων, διασφαλίζονται και θα έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους. Η JP Morgan κοινοποίησε ότι θα έχει εφάπαξ κέρδος 2,6 δισ. δολαρίων και αναμένει αύξηση 500 εκατ. δολαρίων ετησίως στα καθαρά έσοδα αλλά και ότι το κόστος αναδιάρθρωσης που σχετίζεται με την εξαγορά θα φθάσει τα 2,6 δισ. δολάρια.
Ας σημειωθεί ότι ομάδα 11 τραπεζών της Wall Street, μεταξύ των οποίων και η JP Morgan, είχε διοχετεύσει, τον περασμένο μήνα, ρευστότητα 30 δισ. δολαρίων στη First Republic, σε μια προσπάθεια να αποφευχθεί η χρεοκοπία της.
Η παρέμβαση δεν έφερε ωστόσο αποτέλεσμα, καθώς οι πελάτες της δεύτερης συνέχισαν να αποσύρουν τις καταθέσεις τους. Στις αρχές της προηγουμένης εβδομάδας, η First Republic –16η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ–, ανακοινώνοντας οικονομικά αποτελέσματα γ’ τριμήνου, αποκάλυψε ότι οι αναλήψεις καταθέσεων από τους πελάτες της τον Μάρτιο είχαν εκτοξευθεί στα 100 δισ. δολάρια.
Η αποκάλυψη οδήγησε σε «βουτιά» της μετοχής της πάνω από 75% στα επόμενα 24ωρα και οδήγησε τις ρυθμιστικές αρχές σε άμεση κινητοποίηση και διαπραγματεύσεις στη διάρκεια του Σαββατοκύριακου για την αποφυγή της χρεοκοπίας της και τη διασφάλιση των καταθετών της.
Εν τω μεταξύ, στα συμπεράσματα της έρευνας που πραγματοποίησε η αμερικανική κεντρική τράπεζα (Fed) για τα αίτια της κατάρρευσης της Silicon Valley Bank και ευρύτερα της κρίσης που χτύπησε τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ το τελευταίο δίμηνο, παραδέχθηκε ότι άργησε να διερευνήσει τις πιέσεις που θα μπορούσαν να δεχθούν αυτές από την απότομη αύξηση των επιτοκίων της.
Η αύξηση συρρίκνωσε την αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων των τραπεζών, παρ’ όλο που αύξησε την κερδοφορία τους. Το αποτέλεσμα ήταν πανικός και φυγή κεφαλαίων μακριά από τις μικρότερες τράπεζες προς τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, που θεωρούνταν πιο ασφαλή.
Αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ αλλά και αρκετοί άλλοι έχουν διαμηνύσει ότι υπεύθυνες για την τραπεζική αναταραχή είναι και οι αλλαγές που πραγματοποιήθηκαν στη διάρκεια της προεδρίας Ντόναλντ Τραμπ, οι οποίες είχαν αποτέλεσμα να αποδυναμωθεί η εποπτεία και η κεφαλαιακή επάρκεια των μεσαίου μεγέθους τραπεζών, όπως η SVB και η First Republic.
