Εισβολή γαλλικών αρχών στα γραφεία πέντε τραπεζών

Εισβολή στα γραφεία πέντε μεγάλων τραπεζών στο Παρίσι έκαναν, χθες, οι γαλλικές αρχές δίωξης οικονομικού εγκλήματος, ερευνώντας τον ρόλο τους στο σκάνδαλο αποφυγής του φόρου εταιρικών μερισμάτων που επί χρόνια στραγγάλιζε τα κρατικά ταμεία μιας ντουζίνας χωρών της Ευρώπης.

Η έρευνα συνδέεται με τις περιβόητες πρακτικές συναλλαγής μετοχών «cum», στις οποίες ενεπλάκησαν επί χρόνια τραπεζίτες, χρηματιστές, hedge funds, επενδυτικές εταιρείες, διεθνείς εταιρείες ορκωτών λογιστών, δικηγορικά γραφεία και ασφαλιστικές εταιρείες, με απώτερο στόχο την αποφυγή καταβολής των φόρων εταιρικών μερισμάτων στο κράτος και ενίοτε την είσπραξη επιστροφών για φόρους που δεν είχαν καταβληθεί ποτέ.

Υπάρχουν υπόνοιες ότι σε αυτήν τη δόλια πρακτική, οι τράπεζες ενεργούσαν ως μεσάζοντες χρεώνοντας προμήθεια για τις υπηρεσίες τους στους επενδυτές που συμμετείχαν. Η φορολογική απάτη ήρθε στο φως για πρώτη φορά το 2018 από μια ομάδα ευρωπαϊκών ειδησεογραφικών πρακτορείων, η οποία δημοσίευσε τους φακέλους «CumEx-Files».

Ο τίτλος της έρευνας αναφερόταν στη διαπραγμάτευση μετοχών με («cum» στα λατινικά) και χωρίς («ex») μερίσματα. Μετέπειτα εκτιμήσεις αναφέρουν ότι τα συνολικά ποσά που κλάπηκαν από τα κρατικά ταμεία μέσω της απάτης, σε μια περίοδο 20 ετών, άγγιξαν τα 140 δισ. ευρώ.

Στο επίκεντρο της διαχρονικής κομπίνας ήταν οι γρήγορες μεταβιβάσεις μετοχών μεταξύ τραπεζών και επενδυτών, κοντά στην ημέρα πληρωμής του μερίσματος. Απώτερος στόχος, να θολώσει η εικόνα των φορολογικών αρχών για την ιδιοκτησία των τίτλων και να διευκολυνθεί η διεκδίκηση επιστροφών φόρου.

Οι χθεσινές επιδρομές των γαλλικών αρχών σχετίζονται με τη στρατηγική αρμπιτράζ μερισμάτων cum-cum. Πρόκειται για την πρακτική της ανάληψης των μετοχών ενός ξένου επενδυτή σε μια εταιρεία εισηγμένη στο γαλλικό χρηματιστήριο από μια εγχώρια τράπεζα λίγο πριν από την πληρωμή μερίσματος.

Στόχος, η τράπεζα να μπορεί να λάβει φοροαπαλλαγή την οποία ο ξένος επενδυτής δεν δικαιούται. Στις εφόδους των γαλλικών αρχών συμμετείχαν 150 ερευνητές, 16 ανακριτές και έξι Γερμανοί εισαγγελείς.

Οι τράπεζες που ελέγχθηκαν για φορολογική απάτη και ξέπλυμα μαύρου χρήματος ήταν οι Société Générale, BNP Paribas, Exane (θυγατρική της BNP Paribas), Natixis, η βρετανική HSBC. Εκπρόσωπος της γαλλικής οικονομικής εισαγγελίας δήλωσε ότι ήταν αδύνατο να προσδιοριστούν τα ακριβή νούμερα και η κλίμακα της απάτης.

Ανέφερε, ωστόσο, ότι οι αποζημιώσεις που θα κληθούν να πληρώσουν όλες μαζί οι τράπεζες θα ξεπεράσουν το 1 δισ. δολάρια.

Ας σημειωθεί ότι η έρευνα για τις «τεχνικές» μείωσης των φόρων των εταιρικών μερισμάτων διεξάγεται εδώ και χρόνια στη Γερμανία, καθώς η υπόθεση αποτελεί το μεγαλύτερο οικονομικό σκάνδαλο στην ιστορία της. Εκεί οι λεγόμενες συναλλαγές «cum-ex», με την ανοχή των πολιτικών, εκμεταλλεύονταν «παραθυράκια» στη φορολογική νομοθεσία, έτσι ώστε τόσο οι short-sellers όσο και οι πραγματικοί κάτοχοι μετοχών να λαμβάνουν φοροαπαλλαγή για μερίσματα τα οποία πληρώνονταν μόνο μία φορά.

Mεταξύ των τραπεζών που ενεπλάκησαν στo σκάνδαλο «cum-ex» ήταν οι γερμανικές Deutsche Bank, Commerzbank, Hypovereinsbank, Warburg Bank, η βρετανική Barclays, η γαλλική BNP Paribas, η ελβετική UBS και οι αμερικανικές Bank of America, JPMorgan, Merrill Lynch και Morgan Stanley. Επίσης, η μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία του κόσμου, BlackRock και ο κολοσσός ορκωτών λογιστών EY… Ολα τα «καλά παιδιά» δηλαδή.