Ξεπούλημα τραπεζικών μετοχών σε Ευρώπη και ΗΠΑ

Ξεπούλημα των τραπεζικών μετοχών και πτώση των χρηματιστηριακών δεικτών σε ΗΠΑ και Ευρώπη προκαλεί η διαφαινόμενη κατάρρευση της καλιφορνέζικης τράπεζας Silicon Valley Bank (SVB). H τελευταία αποτελεί τον σημαντικότερο χρηματοδότη των νεοφυών επιχειρήσεων στη Σίλικον Βάλεϊ. Την προηγούμενη Τετάρτη ανακοίνωσε ζημιά 1,8 δισ. δολαρίων από την πώληση χαρτοφυλακίου χρεογράφων -κυρίως ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου- συνολικής αξίας 21 δισ. δολαρίων. Η πώληση είχε δρομολογηθεί προκειμένου να καλυφθούν κενά στην κεφαλαιακή της επάρκεια τα οποία προκλήθηκαν από τη μείωση των καταθέσεων.

Αντανακλώντας τις επιπτώσεις της ραγδαίας αύξησης των επιτοκίων το τελευταίο 12μηνο, η απόδοση του εν λόγω χαρτοφυλακίου ήταν κατά μέσο όρο 1,70%, πολύ χαμηλότερη από την τρέχουσα απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομόλογου που είναι 3,9%. H SVB ανακοίνωσε ότι θα προβεί και σε πώληση μετοχών ύψους 2,25 δισ. δολαρίων προκειμένου να καλύψει το κενό και να στηρίξει τα οικονομικά της ενώ προέβλεψε και μεγάλη πτώση στα καθαρά της έσοδα από τόκους.

Οι δυσμενείς εξελίξεις πυροδότησαν όμως ανησυχίες σε πληθώρα venture capital funds (κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών) όπως τα Founders Fund, Coatue Management Union Square Ventures, τα οποία συμβούλεψαν τις επιχειρήσεις των χαρτοφυλακίων τους να περιορίσουν την έκθεσή τους στην τράπεζα. Αποτέλεσμα, η μαζική απόσυρση καταθέσεων και η κατάρρευση της μετοχής της SVB κατά 60% την Πέμπτη, στο χαμηλότερο επίπεδο από το 2016. Ο διευθύνων σύμβουλός της, Γκρέγκορι Μπέκερ, επιδόθηκε σε έναν αγώνα δρόμου προκειμένου να αποτρέψει το bank run, επικοινωνώντας με τους πελάτες της τράπεζας και διαβεβαιώνοντάς τους ότι τα χρήματά τους είναι ασφαλή. Η προσπάθειά του όμως ελάχιστα έπεισε.

Εν μέσω ανησυχιών για την εκτεταμένη διασύνδεση τραπεζών και άλλων εταιρειών του χρηματοπιστωτικού τομέα και τις επιπτώσεις των υψηλότερων επιτοκίων στα χαρτοφυλάκια ομολόγων, η κρίση μεταδόθηκε πολύ γρήγορα και σε άλλα ιδρύματα του τραπεζικού κλάδου με αποτέλεσμα τη μεγάλη πτώση των μετοχών τους. O τραπεζικός δείκτης KBW Bank της Wall Street σημείωσε την Πέμπτη πτώση 7,7% – τη μεγαλύτερη εδώ και σχεδόν τρία χρόνια. Κολοσσοί όπως οι Bank of America, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup είδαν τις μετοχές τους να υποχωρούν έως και 5%.

Η κρίση επιδεινώθηκε ακόμη πιο πολύ χθες καθώς δημοσιεύματα του αμερικανικού Τύπου ανέφεραν ότι ο όμιλος της SVB βρισκόταν πλέον σε διαπραγματεύσεις πώλησής του αφού οι προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων απέτυχαν. Η διαπραγμάτευση του τίτλου της SVB στη Wall Street ανεστάλη καθώς οι απώλειές του στις προσυνεδριακές συναλλαγές άγγιξαν το 66%.

Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού ο ευρωπαϊκός τραπεζικός δείκτης Stoxx (SX7P) υποχώρησε αργά το απόγευμα περισσότερο από 4%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τις αρχές του περασμένου Ιουνίου. Τραπεζικοί κολοσσοί της Γηραιάς Ηπείρου όπως η HSBC, η Commerzbank και η Société Generale είδαν τους τίτλους τους να υποχωρούν έως και 5%, ενώ η μετοχή της Deutsche Bank βυθίστηκε σχεδόν κατά 8%. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης μετοχών Stoxx 600 υποχωρούσε αντίστοιχα μία ώρα πριν από το κλείσιμο της χθεσινής συνεδρίασης κατά 1,6%.