Μετασεισμοί στα κρυπτονομίσματα

Σε προσπάθεια καθησυχασμού των πελατών τους επιδόθηκαν χθες τα ανά τον πλανήτη ανταλλακτήρια ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, καθώς οι μετασεισμοί της κατάρρευσης του ανταλλακτήριου FTX συνεχίζουν να διαβρώνουν την εμπιστοσύνη στην αγορά.

Η μεγαλύτερη πλατφόρμα συναλλαγής κρυπτονομισμάτων του κόσμου, Βinance, αλλά και μικρότερες ανταγωνίστριές της, όπως οι Crypto.com, OKX και Deribit, δεσμεύτηκαν για τη δημοσιοποίηση αποδείξεων ότι διατηρούν επαρκή αποθέματα για την κάλυψη των υποχρεώσεών τους στους πελάτες τους, ενώ η Coinbase, χρηματιστήριο που είναι εισηγμένο στις ΗΠΑ, προσπάθησε να αποστασιοποιηθεί από την κρίση.

Ο επικεφαλής του Βinance και ισχυρότερος άνδρας του κλάδου, Changpeng Zhao, εξήγγειλε τη δημιουργία ενός «ταμείου ανάκαμψης», που θα προσφέρει -όπως είπε- χρηματοδότηση σε αξιόλογα projects κρυπτονομισμάτων τα οποία έχουν ισχυρές δυνατότητες ανάπτυξης, αλλά αντιμετωπίζουν προβλήματα ρευστότητας. Ο Zhao, που νωρίτερα είχε ταχθεί υπέρ μιας μεγαλύτερης ρύθμισης στον κλάδο, τόνισε ότι το παραπάνω ταμείο δεν θα χρηματοδοτεί ύποπτους για ψέματα ή απάτη.

Οι διαβεβαιώσεις συνετέλεσαν στην ανάκαμψη του «βασιλιά των κρυπτονομισμάτων» bitcoin που χθες το βράδυ κατέγραψε άνοδο μεγαλύτερη του 1%, στα 16.550 δολάρια. Νωρίτερα ωστόσο είχε υποχωρήσει κάτω από τα 16.000 δολάρια, περίπου 75% χαμηλότερα από τα επίπεδα που κατείχε τέτοια εποχή πέρυσι. Οι αναλυτές της JPMorgan προβλέπουν ότι το bitcoin θα υποχωρήσει ξανά στις επόμενες εβδομάδες κατά 25%.

Η δυσμενής εκτίμηση αποδίδεται όχι μόνο στις επιπτώσεις που έχει η κατάρρευση του FTX στην αγορά αλλά και στη σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής από τη Fed. Εκτός από την αύξηση των επιτοκίων, η αμερικανική κεντρική τράπεζα συρρικνώνει από τον Ιούνιο -στο πλαίσιο της μάχης της κατά του πληθωρισμού- και τον ισολογισμό της, αφαιρώντας κεφάλαια από τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η κίνηση αυτή σημαίνει λιγότερα κεφάλαια για τις επενδύσεις υψηλότερου ρίσκου.

Τα κρυπτονομίσματα απόλαυσαν τεράστιες εισροές στη διάρκεια της πανδημίας χάρη στην πολιτική εύκολου χρήματος της Fed. Η κεντρική τράπεζα διατήρησε τα επιτόκια κοντά στο μηδέν και εμπότισε τους ισολογισμούς των μεγάλων τραπεζών με μετρητά αγοράζοντας τεράστια ποσά ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων. Αυτό δεν ισχύει πλέον. Τα επιτόκια έχουν αυξηθεί ραγδαία και η πλεονάζουσα ρευστότητα στερεύει. Και αυτά είναι κακά νέα για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία θεωρούνται από τους αναλυτές της Wall Street «σφουγγάρια» της πλεονάζουσας ρευστότητας. Η αλλαγή νομισματικής πολιτικής αποτελεί άλλωστε και τη βασική αιτία της συρρίκνωσης της παγκόσμιας αγοράς κρυπτονομισμάτων περισσότερο από 2 τρισ. δολάρια τον τελευταίο χρόνο.

Εν τω μεταξύ, οι ειδικοί εκτιμούν ότι οι πιθανότητες οι πελάτες του FTX να πάρουν πίσω τα λεφτά τους είναι ελάχιστες. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των Financial Times, το FTX έχει υποχρεώσεις ύψους 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αλλά μόνο 900 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία που είναι εύκολο να ρευστοποιηθούν. Venture capital fund διέγραψε επενδύσεις 200 εκατ. δολαρίων ενώ σε ανάλογες κινήσεις έχουν προβεί και άλλοι επενδυτές. Επίσης εκτός της εταιρείας δανεισμού κρυπτονομισμάτων BlockFi, που από την περασμένη Παρασκευή μπλόκαρε τις αναλήψεις των πελατών της, σε ανάλογη κίνηση φέρεται ότι έχει προχωρήσει και το ανταλλακτήριο AAX.

Το ανταλλακτήριο με έδρα τη Σιγκαπούρη Crypto.com είδε ακόμη τις αναλήψεις να εκτοξεύονται τα τελευταία 24ωρα, κάτι που οφειλόταν τόσο σε λόγους που αφορούσαν το ίδιο όσο και την κατάσταση που δημιούργησε στην αγορά η πτώχευση του FTX. Η Visa, μεγαλύτερος επεξεργαστής πληρωμών στον κόσμο, ανακοίνωσε ότι διακόπτει τις παγκόσμιες συμφωνίες πιστωτικών καρτών της με το FTX. Την ίδια στιγμή η ρυθμιστική αρχή κινητών αξιών στις Μπαχάμες, όπου έχει την έδρα της το FTX, συνεχίζει να διερευνά πιθανές ποινικές ευθύνες του FTX ενώ ανάλογες έρευνες έχουν ξεκινήσει σε ΗΠΑ και Ιαπωνία.