Ανακεφαλαιοποιήσεις ως το τέλος του έτους

Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που θα λέγεται πλέον και Ταμείο Ανακεφαλαιοποίησης, θα αποτελέσει τον ενδιάμεσο μηχανισμό για τη χρηματοδότηση της νέας «διάσωσης» των ελληνικών τραπεζών με το τερατώδες ποσό των 10+15 δισ. ευρώ, που προβλέπεται να μας δανείσουν οι εταίροι μέσω του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας.

Συμπεφωνημένος στόχος στο τρίτο μνημόνιο είναι όλες οι διαδικασίες για την ανακεφαλαιοποίησή τους να έχουν ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του 2015, είτε μέσω ιδιωτικών σχημάτων (όπως προκρίνουν κυβέρνηση και δανειστές) είτε μέσω του ΤΧΣ, αν δεν καλυφθούν πλήρως οι αυξήσεις κεφαλαίου, ώστε να αποφευχθεί ο κίνδυνος κουρέματος στις καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.

Ο σχετικός νόμος για τη «διάσωση εκ των έσω – bail in» ξεκινά να ισχύει από 1.1.2016. Υπάρχει και πρόβλεψη για τη δημιουργία Ταμείου Εξυγίανσης μέσα στο ΤΧΣ, που θα αναλάβει δράση εφόσον κάποια ή κάποιες τράπεζες κριθούν μη βιώσιμες.

Τα κεφάλαια της διάσωσης θα πιστωθούν σε ειδικό λογαριασμό και θα διατεθούν προς τις τράπεζες μετά την ολοκλήρωση των stress tests.

Στη δανειακή σύμβαση ο ESM έχει επιβάλει ιδιαίτερα αυστηρούς όρους και εγγυήσεις προκειμένου να διασφαλίσει τα συμφέροντά του.

Κάθε ενέργεια που αφορά το ΤΧΣ, όπως οι αλλαγές στο θεσμικό πλαίσιο, ο διορισμός διοικήσεων, η μεταβίβαση μετοχών των τραπεζών στο νέο ταμείο Δημόσιου Πλούτου, και γενικά κάθε απόφαση, θα πρέπει να έχει την έγκριση του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας.

Στις ρήτρες εξασφάλισης προβλέπεται μεταξύ άλλων ότι ο ESM ζητά «κατά τη διακριτική του ευχέρεια» εξασφαλίσεις για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων του ΤΧΣ, απολαμβάνει κατά προτεραιότητα εξασφάλιση, μπορεί να απαιτήσει -πάντα κατά τη διακριτική του ευχέρεια- να συμπεριληφθούν στη σύμβαση πρόσθετες υποχρεώσεις της Ελλάδας για την εξόφληση των δανείων, όπως η πώληση περιουσιακών στοιχείων κ.ά.

Το χρονοδιάγραμμα

Το στρατηγικό πλάνο για την ανάκαμψη του τραπεζικού συστήματος προβλέπεται ότι θα είναι έτοιμο στα τέλη Αυγούστου (ρευστότητα, ανακεφαλαιοποίηση, πώληση θυγατρικών), ενόσω θα εξελίσσονται με ορίζοντα τον Οκτώβριο τα stress tests και ο έλεγχος ποιότητας ενεργητικού για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών, και παράλληλα θα καταστρώνεται το σχέδιο αντιμετώπισης των «κόκκινων» δανείων.

Για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια δεν προβλέπεται ίδρυση ενδιάμεσου φορέα, αλλά η σύσταση κοινών εταιρειών μεταξύ τραπεζών και εισπρακτικών ομίλων του εξωτερικού, που θα διαχειρίζονται με «δυναμικό τρόπο» τα δάνεια.

Δεν απαγορεύονται επίσης στο επίσημο κείμενο οι πωλήσεις δανείων από τις τράπεζες σε distress funds και πρακτικά απελευθερώνεται η διαχείριση, καθώς μπορεί να διενεργηθεί είτε απευθείας από τις τράπεζες είτε με συμπράξεις με ξένες πλατφόρμες είτε, τέλος, να υπάρξει πώληση χαρτοφυλακίου δανείων.

Συνολικά, με βάση τις δεσμεύσεις που αναλαμβάνονται (αναθεώρηση πτωχευτικού, Κώδικας Πολιτικής Δικονομίας, αναθεώρηση Νόμων Κατσέλη και Δένδια, αναθεώρηση Κώδικα Δεοντολογίας της ΤτΕ κ.ά.), αίρονται τα σημαντικότερα εμπόδια, θεσπίζονται νέα εργαλεία και η όποια προστασία από πλειστηριασμούς και κατασχέσεις περιορίζεται σε αυτούς που θα αποδεικνύουν βάσει εισοδημάτων και περιουσιακών στοιχείων ότι πραγματικά έχουν ανάγκη.

Ολα αυτά, δε, προβλέπεται να γίνουν με διαδικασίες-εξπρές, μέσα στους επόμενους 6 με 12 μήνες.

Στο μέτωπο της ρευστότητας, οι δανειστές δεσμεύονται να παρέχουν επαρκή ρευστότητα από το ευρωσύστημα.

Οι τράπεζες θα υποβάλλουν τριμηνιαία σχέδια χρηματοδότησης στην ΤτΕ, ώστε να εξασφαλίζεται η συνεχής παρακολούθηση της ρευστότητας και να χαλαρώσουν σταδιακά οι περιορισμοί στην κίνηση κεφαλαίων.

Ο νόμος σχετικά με τις κρατικές εγγυήσεις στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις θα τροποποιηθεί ώστε να ελαχιστοποιηθεί η χρηματοδότηση από το πρόγραμμα και να περιοριστεί η σύνδεση με το κράτος.