Τραπεζικό «φως» για την αλυσίδα «Μαρινόπουλος»

Στην τελική ευθεία βρίσκεται πλέον το πολύπλοκο εγχείρημα διάσωσης της πάλαι ποτέ πανίσχυρης αλυσίδας «Μαρινόπουλος» από τις τράπεζες και τον όμιλο Σκλαβενίτη.

Επειτα από συζητήσεις και παλινωδίες σχεδόν δύο μηνών και ενώ η κλεψύδρα του χρόνου δικαστικής προστασίας της εταιρείας αδειάζει (21 Σεπτεμβρίου), οι τράπεζες ανάβουν πλέον η μία μετά την άλλη το πράσινο φως για να προχωρήσει μέσα στον επόμενο μήνα η συμφωνία εξυγίανσης, η οποία, όπως προδιαγράφεται, δεν θα είναι ανώδυνη για καμία από τις άμεσα ή έμμεσα εμπλεκόμενες πλευρές.

Χθες εγκρίθηκε η πρόταση χρηματοδότησης ύψους 360 εκατ. ευρώ προς τον όμιλο Σκλαβενίτη από το διοικητικό συμβούλιο της Alpha Bank (σ.σ. κατά το παρελθόν η οικογένεια Μαρινόπουλου υπήρξε βασικός μέτοχος της τράπεζας) σε συνέχεια ανάλογης απόφασης που είχε λάβει η Eurobank, ενώ σήμερα παίρνουν σειρά τα διοικητικά συμβούλια της Εθνικής και της Πειραιώς, ώστε η συμφωνία να πάρει τον δρόμο προς τα δικαστήρια.

Το εγχείρημα διάσωσης της «Μαρινόπουλος», που «έσκασε» με χρέη άνω του 1,3 δισ. ευρώ, είναι ένα από τα δυσκολότερα στην ιστορία των χρεοκοπιών ελληνικών επιχειρήσεων, όχι μόνο γιατί απαιτεί σχεδόν 500 εκατ. ευρώ σε νέα δάνεια από τις τράπεζες υπέρ του ομίλου Σκλαβενίτη για να υλοποιηθεί, αλλά επιπλέον επειδή συνδέεται με την οικονομική βιωσιμότητα χιλιάδων μικρομεσαίων εταιρειών-προμηθευτών της αλυσίδας, οι οφειλές στις οποίες αναμένεται ότι θα κουρευτούν σημαντικά, ενώ παράλληλα από την επιτυχία του εξαρτώνται οι θέσεις εργασίας τουλάχιστον 11.000 εργαζομένων που απασχολούνται στο ευρύ δίκτυο της αλυσίδας «Μαρινόπουλος».

Το όνομα της ιστορικής αλυσίδας που μέχρι το ξέσπασμα της κρίσης και την εγκατάλειψή της από την «Carrefour» το 2012 είχε την πρωτοκαθεδρία στην ελληνική αγορά των σουπερμάρκετ, θα σβήσει οριστικά από τον επιχειρηματικό χάρτη καθώς η εταιρεία θα περάσει στον έλεγχο της «Σκλαβενίτης», ενώ παρελθόν από την αγορά του λιανεμπορίου θα αποτελέσει και η οικογένεια Μαρινόπουλου η οποία δεν θα μετάσχει στο νέο μετοχικό σχήμα.

Σύμφωνα με τον σχεδιασμό που έχει γίνει, εφόσον υπάρξει τα επόμενα 24ωρα προκαταρκτική συμφωνία μεταξύ των τραπεζών και δοθούν οι εγκρίσεις από τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιρειών (Σκλαβενίτης-Μαρινόπουλος) θα κατατεθεί νέο αίτημα στο δικαστήριο για την επικύρωση της συμφωνίας εξυγίανσης με βάση το άρθρο 106θ του Πτωχευτικού Κώδικα.

Αυτό σημαίνει ότι θα οριστεί νέα δικάσιμος πιθανόν για τις 28 Σεπτεμβρίου όπου το δικαστήριο θα κληθεί να αποδεχθεί ή να απορρίψει το σχέδιο, ενώ δεν θα πραγματοποιηθεί η εκδίκαση της αίτησης υπαγωγής στο άρθρο 99 που είχε προγραμματιστεί για τις 21 Σεπτεμβρίου.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες που είναι διαθέσιμες μέχρι σήμερα, οι τράπεζες θα κληθούν να χρηματοδοτήσουν με νέο δανεισμό ύψους 360 εκατ. ευρώ την εταιρεία υπό τον έλεγχο της οποίας θα περάσει η «Μαρινόπουλος» και η οποία θα ανήκει κατά 100% στην εταιρεία «Σκλαβενίτης».

Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι το 50% του δανείου θα δοθεί από την Alpha.

Το δάνειο θα έχει χαμηλό επιτόκιο της τάξης του 1,5% ώστε να διευκολυνθεί η αποπληρωμή του, ενώ θα είναι τύπου balloon, ώστε το μεγαλύτερο μέρος του να εξοφληθεί στη λήξη της περιόδου αποπληρωμής.

Σκοπός του δανείου θα είναι η σταδιακή εξόφληση των προμηθευτών και λοιπών πιστωτών στους οποίους η «Μαρινόπουλος» οφείλει ποσά άνω των 700 εκατ. ευρώ.

Οι τέσσερις πιστώτριες τράπεζες θα έχουν το δικαίωμα να κεφαλαιοποιήσουν ποσοστό ώς και 25%.

Υποχρεώσεις 1,3 δισ.

Η εταιρεία «Σκλαβενίτης», η οποία βαρύνεται ήδη από συνολικές υποχρεώσεις άνω των 812 εκατ. ευρώ, θα κληθεί να χρηματοδοτήσει με επιπλέον κεφάλαια 125 εκατ. ευρώ τη νέα εταιρεία, στην οποία θα περάσει το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού της «Μαρινόπουλος» καθώς και οι υποχρεώσεις οι οποίες με βάση τα δημοσιευμένα στοιχεία ξεπερνούσαν το 1,3 δισ. ευρώ.

Παραμένουν, πάντως, εν πολλοίς άγνωστες πολλές άλλες κρίσιμες παράμετροι της συμφωνίας εξυγίανσης που αφορούν μεταξύ άλλων την αναδιάρθρωση του υφιστάμενου δανεισμού της «Μαρινόπουλος», τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων που δεν θα ενταχθούν στο νέο σχήμα, το ποσοστό του «κουρέματος» που θα υποστούν οι προμηθευτές της αλυσίδας και το οποίο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 40-50%, την τυχόν αντίδραση άλλων αλυσίδων σουπερμάρκετ, εφόσον θεωρήσουν ότι το «κούρεμα» προμηθευτών προκαλεί αθέμιτο ανταγωνισμό, και την τύχη των καταστημάτων που δεν θα μεταβιβαστούν στη νέα εταιρεία καθώς και του προσωπικού που εργάζεται σε αυτά.