ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ Πάνος Κοσμάς
Ανακαλύψτε περισσότερα άρθρα στα αποτελέσματα αναζήτησης
Προσθήκη του efsyn.gr στην Google

Ανεξάντλητη είναι η εφευρετικότητα των 4 συστημικών τραπεζών σε καταχρηστικές πρακτικές σε βάρος καταθετών, δανειοληπτών και συναλλασσομένων. Καθώς η αρμόδια εποπτική αρχή (Τράπεζα της Ελλάδος) παρακολουθεί χωρίς να παρεμβαίνει στις ευφάνταστες μεθόδους τους και καταχρηστικές πρακτικές τους, και το υπουργείο Οικονομικών πράττει πολύ λίγα – πολύ αργά και μόνο όταν η κατακραυγή πάρει απειλητικές για το κυβερνητικό προφίλ διαστάσεις, συμπεριφέρονται σαν τραπεζικό ολιγοπώλιο που λειτουργεί με «λυμένα χέρια» και είναι ανεξέλεγκτο.

Τα οικονομικά τους αποτελέσματα το α’ εξάμηνο του 2025 έχουν όλες τις αποδείξεις, παρ’ όλο που απαιτείται και διάβασμα «πίσω από τις γραμμές» για να αναδειχτούν. Ακόμα όμως και αυτά που είναι σε πρώτο πλάνο, είναι αρκετά για να διαμορφώσουν όλοι οι πολίτες εικόνα.

Το πρώτο συμπέρασμα είναι ότι ο καλπασμός των κερδών, με πρωτοφανή ετήσια ποσοστά αύξησης από το 2022 μέχρι το 2024, ανακόπτεται. Ο βασικός λόγος γι’ αυτό είναι ότι μειώνονται τα έσοδα από τόκους, εξαιτίας της ραγδαίας μείωσης των επιτοκίων του ευρώ από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ).

Αντιστάθμιση

Οι τράπεζες αντιδρούν σε αυτό με πιστωτική επέκταση (αύξηση δανείων) προς τον ιδιωτικό τομέα, αλλά αυτό δεν είναι αρκετό για να αντισταθμιστούν οι απώλειες στα έσοδα από τόκους. Ετσι, όπως φαίνεται και από τον πίνακα, με την εξαίρεση της Eurobank που καταγράφει αύξηση εσόδων από τόκους(!), οι άλλες τρεις τράπεζες καταγράφουν μείωση.

Καθώς όμως τόσο η εποπτική αρχή όσο και η κυβέρνηση έχουν μεταδώσει στις διοικήσεις των τραπεζών την αυτοπεποίθηση ότι η υψηλή τους κερδοφορία είναι περίπου «εθνική αποστολή» και «συνταγματική επιταγή», προσπαθούν να αντισταθμίσουν τις απώλειες στα έσοδα από τόκους με νέες μεθόδους αύξησης των εσόδων στον τομέα των προμηθειών.

Ετσι, εκεί καταγράφεται αύξηση –πλην της Πειραιώς που καταγράφει στασιμότητα. Ο τρόπος που οι τράπεζες το καταφέρνουν αυτό είναι βάζοντας χρεώσεις για νέες κατηγορίες υπηρεσιών προς τους συναλλασσόμενους, χωρίς αυτοί να το γνωρίζουν καν ή να συναινούν. Συγκεκριμένα:

● Τα έσοδα από τόκους μειώνονται σε ετήσια βάση ως εξής: Πειραιώς, από 1.045 το α’ εξάμηνο του 2024, 955 το α’ εξάμηνο του 2025. Alpha, από 832,7 μείωση σε 794,7. Εθνική, από 1.192 μείωση σε 1.080. «Πρωταθλήτρια», η Eurobank, που αυξάνει τα έσοδά της από τόκους, από 1.132 σε 1.270!

● Τα έσοδα από προμήθειες αυξάνονται σε ετήσια βάση (α’ εξάμηνο 2024 – α’ εξάμηνο 2025) ως εξής: Eurobank, από 283 εκατ. σε 364 εκατ. Εθνική, από 205 εκατ. σε 221 εκατ. Alpha, από 196,9 εκατ. σε 229,1 εκατ. Πειραιώς, στάσιμη στα 325 εκατ.

Το συνολικό αποτέλεσμα των αυξομειώσεων σε έσοδα από τόκους και έσοδα από προμήθειες καταλήγει σε… οριακή μείωση κερδών. Ετσι, φαίνεται ότι τα έσοδα από προμήθειες είναι ο θώρακας προστασίας των κερδών, που με τη σειρά τους προστατεύουν την πολιτική μεγάλης αύξησης των μερισμάτων από μετόχους! Τελικά, ο «εθνικός στόχος» είναι αυτός, και στον βωμό αυτού του στόχου θυσιάζονται τα συμφέρονται δανειοληπτών, καταθετών και συναλλασσομένων.

Στο όλο σχέδιο συμβάλλει επίσης η διατήρηση υψηλού επιτοκιακού περιθωρίου, που μάλιστα στις αρχές του 2025 (α’ και β’ τρίμηνο) δείχνει τάσεις οριακής ανόδου.

Συγκρίσεις

Οσον αφορά τα γενικότερα στοιχεία, η Εθνική παρουσιάζει τη μεγαλύτερη ευρωστία, παρά την πολύ σημαντική μείωση των εσόδων από τόκους: έχει το χαμηλότερο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων (2,5%), τον υψηλότερο (100%!) δείκτη κάλυψης για μη εξυπηρετούμενα δάνεια και το υψηλότερο ποσοστό κεφαλαιακής επάρκειας CET1 (18,9%).

Δεν είναι λοιπόν τυχαίο ότι στα πρόσφατα stress tests της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής πήρε τον καλύτερο «βαθμό» μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, παρότι υπολείπεται σημαντικά της Eurobank και λίγο της Πειραιώς στο ύψος των καταθέσεων.

Η Eurobank έχει υψηλότερη καταθετική βάση, αλλά χαμηλότερη κεφαλαιακή επάρκεια, υψηλότερο ποσοστό NPLs και χαμηλότερο δείκτη κάλυψης NPLs σε σχέση με την Εθνική. Τέλος, η Alpha έχει μακράν το υψηλότερο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων (3,5%), αλλά αντιστάθμισε μια σημαντική μείωση των εσόδων από τόκους με μια εξίσου σημαντική αύξηση των εσόδων από προμήθειες (το αμορτισέρ της κερδοφορίας…).

Μερίσματα

Στις ανακοινώσεις τους προς τους επενδυτές οι τράπεζες συναγωνίζονται σε υποσχέσεις για υψηλά μερίσματα προς τους μετόχους, για επαναγορά μετοχών (που κρατάει ψηλά την τιμή τους) κ.λπ. Το χρηματιστηριακό παιχνίδι είναι ο απόλυτος στόχος, ενώ ο θρυλούμενος σαν βασικός στόχος, η «χρηματοδότηση της οικονομίας», αναδεικνύεται σε απλό εργαλείο για τον πρώτο.

Ετσι, η Εθνική ανακοίνωσε για το 2025 μέρισμα στο 60% των κερδών και οι υπόλοιπες τρεις πάνω από 50% των κερδών. Συνολικά, οι τράπεζες θα μοιράσουν στους μετόχους τους περίπου 2,5 δισ. από τα αναμενόμενα κέρδη τους το 2025. Οπερ έδει δείξαι…