Στη «γραμμή» ταχύτερης επίτευξης των στόχων ΜREL (Ελάχιστη Απαίτηση για Ιδια Κεφάλαια και Επιλέξιμες Υποχρεώσεις) παραμένουν οι τέσσερις συστημικές τράπεζες και ενώ βρίσκονται εν αναμονή της έγκρισης από τον SSM για τα μερίσματα. Ο Ευρωπαίος επόπτης που έλαβε τις προηγούμενες ημέρες τα σχετικά αιτήματα εκτιμάται ότι στο τέλος Μαΐου θα δώσει το «πράσινο» φως για την ανταμοιβή των μετόχων από τα κέρδη του 2023 μετά από 15 χρόνια. Συνολικά οι τέσσερις ελληνικές τράπεζες θέλουν να διανείμουν περί τα 800 εκατ. ευρώ, με το ποσοστό επί των κερδών που θα δοθεί ως μέρισμα να ξεκινάει από το συμβολικό 10% για την Πειραιώς και μεταξύ 20%-30% για Alpha Bank, Eurobank και Εθνική. Ωστόσο, ο SSM θα έχει τον τελευταίο λόγο για το ποσοστό των κερδών που θα διανείμουν στους μετόχους οι τέσσερις συστημικές τράπεζες.
Πάντως μέχρι το τέλος του 2025 οι ελληνικές τράπεζες αναμένεται να προχωρήσουν σε εκδόσεις για την κάλυψη των MREL ύψους 2,5 δισ. ευρώ ώστε να πετύχουν τον δεσμευτικό τελικό στόχο του 28%.
Παρά το γεγονός ότι παραμένουν υψηλά τα επιτόκια, τα ελληνικά «χαρτιά» είναι ελκυστικά όπως αποδεικνύει και η τελευταία επιτυχής έκδοση ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred) της Eurobank, ύψους 650 εκατομμυρίων ευρώ.
Το ομόλογο έχει ημερομηνία λήξης στις 30 Απριλίου 2031, με δυνατότητα ανάκλησης στις 30 Απριλίου 2030 (7NC6) και ετήσιο τοκομερίδιο 4,875%. H συνολική ζήτηση ξεπέρασε τα 1,4 δισ. ευρώ και επέτρεψε στην τράπεζα να αυξήσει το αρχικό ποσό έκδοσης από τα 500 στα 650 εκατομμύρια ευρώ και να μειώσει την απόδοση του ομολόγου από 5,25% που ήταν η αρχική ενδεικτική προσφορά σε 5% ετησίως. Η Εurobank συγκέντρωσε εντολές από 101 διαφορετικούς επενδυτές, με τους ξένους να αντιπροσωπεύουν περίπου το 80%, με σημαντική συμμετοχή από Ηνωμένο Βασίλειο και Ιρλανδία (25%), Ιταλία (14%), Γαλλία (12%) και Γερμανία (6%). Το 54% κατανεμήθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων (Fund Managers), 29% σε τράπεζες και τράπεζες ιδιωτών (Private Banks), 8% σε Οργανισμούς Εναλλακτικών Επενδύσεων (Hedge Funds) και 7% σε Ασφαλιστικά και Συνταξιοδοτικά Ταμεία.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν μέσω της έκδοσης θα συνεισφέρουν στην κάλυψη των υποχρεώσεων ΜREL -με τον σχετικό δείκτη να ανέρχεται στο 25,95%, ποσοστό σημαντικά υψηλότερα από τον ενδιάμεσο στόχο του 23,23%- και θα διατεθούν για επιχειρηματικούς σκοπούς της Eurobank.
