Σημαντική ύφεση 10% το 2020 αλλά αύξηση του ΑΕΠ στη συνέχεια, κατά 4,2% το 2021 και κατά 4,8% το 2022 λόγω σημαντικής ενίσχυσης της εγχώριας και εξωτερικής ζήτησης βλέπει στο βασικό σενάριό της η Τράπεζα της Ελλάδος.
Ο μεγαλύτερος κίνδυνος που περιβάλλει αυτό το σενάριο, όπως αναφέρεται στην Εκθεση Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που δημοσιοποιήθηκε χθες, σχετίζεται με τη διάρκεια και ένταση της πανδημίας, σε διεθνές και εγχώριο επίπεδο. Επιπλέον κίνδυνοι θα προέκυπταν από ενδεχόμενη αύξηση των «κόκκινων» δανείων ως απόρροια της υποχώρησης της οικονομικής δραστηριότητας και την περαιτέρω όξυνση των γεωπολιτικών εντάσεων. Αντίθετα, μια πιο θετική έκβαση θα μπορούσε να προκύψει από την ταχύτερη και αποτελεσματικότερη αξιοποίηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και από την ταχύτερη διάθεση των εμβολίων κατά της πανδημίας.
Σε ό,τι αφορά τον εγχώριο τραπεζικό κλάδο, αναγνωρίζεται η πρόοδος στην αντιμετώπιση των «κόκκινων» δανείων, καθώς στο πρώτο 9μηνο του 2020 τα ελληνικά ΝPEs μειώθηκαν κατά 9,8 δισ. ευρώ ή 14,3% σε σχέση με το τέλος του 2019. Σημειώνεται ότι από τον Μάρτιο του 2016, όταν καταγράφηκε η υψηλότερη τιμή, τα «κόκκινα» έχουν μειωθεί κατά 48,5 δισ. ευρώ.
Οι καλές επιδόσεις του 2020 οφείλονται κυρίως λόγω της μεταφοράς Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ) εντός ομίλου από μία συστημική τράπεζα στο πλαίσιο τιτλοποίησης δανείων, η οποία προέβλεπε ταυτόχρονα τον εταιρικό μετασχηματισμό της και ένταξη στο πρόγραμμα «Ηρακλής». Αντίστοιχες ενέργειες δρομολογούνται και από άλλες τράπεζες και όταν ολοκληρωθούν η ΤτΕ υπολογίζει ότι ο λόγος των ΜΕΔ προς το σύνολο των δανείων (NPL ratio) θα διαμορφωθεί στο 25% περίπου. Ωστόσο, οι υπολογισμοί αυτοί δεν λαμβάνουν υπόψη τυχόν νέα ΜΕΔ που θα δημιουργηθούν εξαιτίας της πανδημίας και τα οποία θα φθάσουν τα 10 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Γ. Στουρνάρα. Σε κάθε περίπτωση, το ποσοστό αυτό θα εξακολουθεί να είναι το υψηλότερο στην ευρωζώνη και πολλαπλάσιο του μέσου όρου τραπεζών που εποπτεύονται από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό – SSM (2,9% με στοιχεία Ιουνίου 2020).
Οι τράπεζες, σύμφωνα με την ΤτΕ, πέραν τις αντιμετώπισης των «κόκκινων» δανείων που αναμένεται να αυξηθούν λόγω πανδημίας, έχουν να αντιμετωπίσουν δύο ακόμα προκλήσεις. Τη χαμηλή οργανική κερδοφορία, με αποτέλεσμα να μη διαφαίνεται πιθανή η δημιουργία εσωτερικού κεφαλαίου, και την ποιότητα των εποπτικών κεφαλαίων, εξαιτίας υψηλού ποσοστού συμμετοχής της αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης, το οποίο επίσης αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω (εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει το 75% από 54,5%), καθώς οι τράπεζες προβαίνουν σε ενέργειες μείωσης του αποθέματος των ΜΕΔ.
Και αυτές οι προκλήσεις καθιστούν επιτακτική την ανάγκη συστημικής λύσης, όπως αυτή της bad bank, ώστε να αντιμετωπιστούν «κόκκινα» και αναβαλλόμενος φόρος, την ώρα μάλιστα που είναι επιτακτική η χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας, σημειώνεται στην έκθεση.
