Ο κινεζικός «κυκλώνας» Evergrande σάρωσε χθες τις διεθνείς αγορές, καθώς πλησιάζει η «D-Day» -η Πέμπτη- οπότε θα κριθεί αν ο κινεζικός κολοσσός ακινήτων θα περιέλθει και τυπικά σε στάση πληρωμών. Την Πέμπτη είναι ημέρα εξόφλησης τόκων ύψους 83,5 εκατ. δολαρίων που αντιστοιχούν σε διεθνή εταιρικά ομόλογα που είχε εκδώσει ο όμιλος, ενώ την ίδια μέρα πρέπει να πληρώσει κουπόνια 36 εκατ. δολαρίων που αντιστοιχούν σε εγχώρια ομόλογα.
Φυσικά, αποτελούν ένα ασήμαντο υποσύνολο χρεών, που φτάνουν τα 300 δισ. δολάρια, προς ομολογιούχους, προμηθευτές και αγοραστές διαμερισμάτων που έχουν δώσει τα χρήματα, αλλά πιθανότατα δεν θα παραλάβουν τα ημιτελή ακίνητά τους, τα οποία υπερβαίνουν το 1,5 εκατομμύριο! Και με δεδομένο ότι η κινεζική κυβέρνηση δεν έχει δώσει την παραμικρή επίσημη ένδειξη για το αν προτίθεται να προχωρήσει σε κάποιας μορφής διάσωση της Evergrande, ένα πακέτο αναλύσεων και προβλέψεων χθες από χρηματοπιστωτικούς κολοσσούς της Δύσης (Goldman Sachs, Citigroup, Societe Generale κ.ά.) πυροδότησε ντόμινο καταρρεύσεων πρώτα στην ίδια την Κίνα και λίγες ώρες αργότερα στην Ευρώπη και στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού.
Δεν υπήρξε αγορά που έμεινε ανεπηρέαστη: Ο δείκτης Hang Seng στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ έπεσε 3,3%, με επίκεντρο την «πέτρα του σκανδάλου», την Evergrande, η μετοχή της οποίας έχασε το 11% της αξίας της (-85% από την αρχή του έτους). Αλλά δεν ήταν η μόνη. Πτώση άνω του 12% είχαν οι μετοχές άλλων δύο ομίλων ακινήτων, της Henderson Land και της New World Development με έδρα το Χονγκ Κονγκ. Το ρεύμα παρέσυρε και άλλες κατασκευαστικές, ασφαλιστικές και τραπεζικές μετοχές. Στο Χρηματιστήριο της Σανγκάης, παραδόξως, επικράτησε ψυχραιμία (και ανεπαίσθητη άνοδος 0,19%).
Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια αποδείχτηκαν υπερευαίσθητα στον κινεζικό «κυκλώνα». Πάνω από 3% έχασε ο βασικός δείκτης του Χρηματιστηρίου του Μιλάνου, πτώση πάνω από 2,5% είχαν τα Χρηματιστήρια του Παρισιού και της Φρανκφούρτης, με -2,27% έκλεισε ο γενικός δείκτης του Χ.Α. στην Αθήνα, περί το 2% έχασαν οι αντίστοιχοι βασικοί δείκτες της Μαδρίτης, της Λισαβόνας, του Αμστερνταμ. Δεν υπήρχε σχεδόν καμιά εξαίρεση στα «κατακόκκινα» χρηματιστήρια της γηραιάς ηπείρου.
Η συνέχεια δόθηκε στη Νέα Υόρκη. Πάνω από 800 μονάδες έχασε ο βασικός δείκτης (Dow Jones) στη Wall Street με το άνοιγμά της, οι δείκτες S&P και Nasdaq έπεφταν περί το 2% σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης και στο επίκεντρο της πτώσης βρέθηκαν οι μεγαλύτερες αμερικανικές πολυεθνικές, από τις ψηφιακές Apple και Microsoft μέχρι τις τραπεζικές Goldman Sachs και JPMorgan, που έχουν μεγάλη έκθεση και εξάρτηση από την Κίνα.
Κρυπτονομίσματα
Η κινεζική διαταραχή επηρέασε και τα κρυπτονομίσματα. Το bitcoin χθες είχε πτώση 7%, ενώ κατά μία εκτίμηση η αγορά κρυπτονομισμάτων έχασε χθες πάνω από 250 δισ. δολάρια.
Το κύμα πωλήσεων μετοχών και κρυπτονομισμάτων αντισταθμίστηκε από αγορές κρατικών ομολόγων, κυρίως της ευρωζώνης, οι αποδόσεις των οποίων έπεσαν.
Μήπως υπεραντιδρούν οι αγορές; Εκ πρώτης όψεως ναι, καθώς η Evergrande και η φούσκα ακινήτων στην Κίνα δεν κινούνται εντός των «συγκοινωνούντων δοχείων» της παγκόσμιας εφοδιαστικής αλυσίδας που επηρεάζεται ευθέως από τις πανδημικές διαταραχές στο «εργοστάσιο του πλανήτη». Ωστόσο, αν αναλογιστεί κανείς ότι ο κολοσσός του real estate διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ίσα με το 2% του ΑΕΠ της Κίνας, μια κατάρρευσή του δεν θα αφήσει ανεπηρέαστη καμιά αγορά: από τις τιμές των κατασκευαστικών υλικών μέχρι τα χαρτοφυλάκια των τραπεζών.
