Υπό πώληση τα δάνεια του χαρτοφυλακίου «Ariadni»

Πωλητήριο σε δάνεια αξίας 4,8 δισ. ευρώ και συνολικής απαίτησης 14,8 δισ. ευρώ βάζει ο Ενιαίος Ειδικός Εκκαθαριστής, η PQH με την κωδική ονομασία «Αlphabet», με το περίπου 60% αυτών των δανείων να προέρχεται από την πρώην Αγροτική Τράπεζα. Πρόκειται ουσιαστικά για δάνεια που είχαν περιληφθεί στο χαρτοφυλάκιο «Ariadni», η πώληση του οποίου τελικά δεν ευοδώθηκε καθώς η PQH είχε κρίνει ότι καμία εκ των δύο προσφορών (Fortress/ Bain Capital/ Davidson Kempner και Ellington) που είχαν κατατεθεί δεν πληρούσε τις προϋποθέσεις.

Σχεδόν έναν χρόνο μετά την αποτυχία πώλησης του «Αriadni» η PQH βάζει ξανά πωλητήριο «σπάζοντας» στα τρία το προς πώληση χαρτοφυλάκιο δανείων, ενώ περιορίζει την περίμετρο στα 4,8 δισ. ευρώ έναντι 5,2 δισ. ευρώ που ήταν αρχικά.

Το «Alphabet», όπως και το «Ariadni», δεν περιλαμβάνει αγροτικά δάνεια, δάνεια αγροτικών συνεταιρισμών, δάνεια που φέρουν την εγγύηση του ελληνικού Δημοσίου καθώς και δάνεια για τα οποία είναι σε εξέλιξη νομικές διαδικασίες.

Ειδικότερα, τα τρία χαρτοφυλάκια του «Alphabet» είναι:

● Λιανικής με εξασφαλίσεις, λογιστικού υπολοίπου 1,4 δισ. ευρώ και συνολικής απαίτησης 2,8 δισ. ευρώ που αφορούν περίπου 16.000 οφειλέτες. Η αξία των εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 2,4 δισ. ευρώ.

● Επιχειρηματικά με εξασφαλίσεις ύψους 2,1 δισ. ευρώ και συνολικής απαίτησης 7,1 δισ. ευρώ που αφορά 6.500 οφειλέτες-επιχειρήσεις (μικρές, μικρομεσαίες και μεγάλες), με την αξία των εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 3,1 δισ. ευρώ.

● Δάνεια χωρίς ή με χαμηλές εξασφαλίσεις ύψους 1,3 δισ. ευρώ (συνολικής απαίτησης 4,8 δισ. ευρώ) 17.500 οφειλετών και αξία εξασφαλίσεων περίπου 1 δισ. ευρώ.

Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, την προσεχή Δευτέρα θα ανοίξει το VDR (Virtual Data Room) για τους επενδυτές ώστε μέχρι το τέλος του χρόνου θα κατατεθούν οι μη δεσμευτικές προσφορές. Στόχος είναι το καλοκαίρι να έχουν ολοκληρωθεί και οι τρεις συναλλαγές, ωστόσο υπάρχει η ευελιξία για επιβράδυνση ή επιτάχυνση των διαδικασιών για κάποιο από τα τρία χαρτοφυλάκια.

Η αβεβαιότητα, όπως αναφέρουν πηγές, οδηγεί σε μικρότερες συναλλαγές, με αυτή της PQH είναι η τελευταία (και μεγαλύτερη) της πρωτογενούς αγοράς πωλήσεων.

Υπενθυμίζεται ότι ο διαγωνισμός για το «Ariadni» είχε κριθεί άγονος καθώς, σύμφωνα με την PQH, οι δύο δεσμευτικές προσφορές που είχαν κατατεθεί (από το σχήμα Fortress – Bain – DK και από την Εllington) ήταν κάτω από την «κόκκινη γραμμή» των 730 εκατ. ευρώ που είχε οριστεί ως ελάχιστο αποδεκτό τίμημα. Σημειώνεται, εξάλλου, ότι καθοριστικό ρόλο έπαιξαν οι πρωτοφανείς συνθήκες που επικρατούσαν από τον Φεβρουάριο του 2022, όταν παγκοσμίως πολλές συναλλαγές πήγαν πίσω λόγω τους αυξημένου ρίσκου, της αύξησης του κόστους δανεισμού και του κλίματος αβεβαιότητας.