Στη First Citizens BanK περνά η πάλαι πότε 16η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ και κορυφαίος χρηματοδότης των νεοφυών εταιρειών υψηλής τεχνολογίας, Silicon Valley Bank (SVB), που κατέρρευσε πριν από δυόμισι εβδομάδες ανοίγοντας τον ασκό του Αιόλου στο παγκόσμιο τραπεζικό σύστημα.
Η Ομοσπονδιακή Αρχή Εγγύησης Καταθέσεων των ΗΠΑ (FDIC), που είχε αναλάβει τον έλεγχο της SVB μετά την κατάρρευση, ανακοίνωσε χθες συμφωνία με την τράπεζα της Βόρειας Καρολίνας που περιλαμβάνει την αγορά περιουσιακών στοιχείων ύψους περίπου 72 δισ. δολαρίων της Silicon Valley, με έκπτωση 16,5 δισ. δολαρίων και όλων των καταθέσεων αξίας 119 δισ. δολαρίων.
Χρεόγραφα και άλλα περιουσιακά στοιχεία αξίας 90 δισ. δολαρίων θα παραμείνουν υπό τη διαχείριση της FDIC για εκποίηση, ενώ τα 17 υποκαταστήματα της Silicon Valley θα λειτουργούν πλέον ως First Citizens. Η κατάρρευση της SVB συντελέστηκε μόλις σε δύο 24ωρα και ήταν η μεγαλύτερη για τον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ από το κανόνι της Lehman Brothers και την κρίση του 2008.
Σε κίνδυνο
Μια ενδιαφέρουσα εργασία, η οποία δημοσιεύτηκε μόλις δύο μέρες μετά το φούντο της SVB, από ερευνητές του Πανεπιστημίου της Νότιας Καλιφόρνιας (Erica Jiang), του Πανεπιστημίου Northwestern (Gregor Matvos), του Πανεπιστημίου Κολούμπια (Tomasz Piskorski) και του Πανεπιστημίου Στάνφορντ (Amit Seru), κατέληξε ότι ούτε λίγο ούτε πολύ σχεδόν 190 αμερικανικές τράπεζες θα μπορούσαν να έχουν την τύχη της Silicon Valley Bank αν οι ανασφάλιστοι καταθέτες τους, δηλαδή όσοι έχουν καταθέσεις μεγαλύτερες του ορίου των 250.000 δολαρίων που εγγυάται η FDIC, σπεύσουν να αποσύρουν τα χρήματά τους. Το paper εστίασε την ανάλυσή του στις επιπτώσεις που είχε η ραγδαία άνοδος των επιτοκίων από τη Fed στα περιουσιακά στοιχεία των αμερικανικών τραπεζών και στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Για την αξιολόγηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των τραπεζών χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα που καταγράφουν την αξία του ενεργητικού και του παθητικού όλων των τραπεζών των ΗΠΑ (πάνω από 4.800 ιδρύματα) σε συνδυασμό με στοιχεία για την αξία μακροχρόνιων περιουσιακών στοιχείων στην τρέχουσα τιμή αγοράς. Διαπιστώθηκε ότι η αγοραία αξία των περιουσιακών στοιχείων του αμερικανικού τραπεζικού συστήματος είναι σήμερα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια χαμηλότερη από αυτήν που δείχνει η λογιστική τους αξία. Αλλιώς, η αξία των περιουσιακών στοιχείων όλων των αμερικανικών τραπεζών έχει μειωθεί κατά μέσο όρο 10%, ενώ για το χαμηλότερο 5% των ιδρυμάτων η μείωση αυτή φτάνει το 20%.
Σταθερότητα
Οι απώλειες αυτές σε συνδυασμό με το μεγάλο μερίδιο ανασφάλιστων καταθέσεων σε ορισμένες τράπεζες μπορούν σύμφωνα με την ανάλυση να βλάψουν τη σταθερότητά τους. Σε αντίθεση με τους ασφαλισμένους καταθέτες, οι ανασφάλιστοι καταθέτες θα χάσουν μέρος των χρημάτων τους εάν η τράπεζα καταστεί αφερέγγυα και πτωχεύσει. Και αυτό τους δίνει το κίνητρο για μαζική έξοδο αν κάτι πάει στραβά.
Οι τέσσερις οικονομολόγοι τονίζουν χαρακτηριστικά ότι ακόμη και αν μόνο οι μισοί από τους ανασφάλιστους καταθέτες αποφάσιζαν να αποσύρουν τα χρήματά τους, περίπου 190 τράπεζες θα βρίσκονταν αντιμέτωπες με τον κίνδυνο απομείωσης των κεφαλαίων και των διασφαλισμένων καταθετών. Εγγυημένες καταθέσεις αυτών συνολικού ύψους 300 δισ. δολαρίων θα μπορούσαν να τεθούν σε κίνδυνο αναφέρουν χαρακτηριστικά. Εάν δε οι αναλήψεις ανασφάλιστων καταθέσεων τροφοδοτήσουν μικρές πωλήσεις-εκποιήσεις περιουσιακών στοιχείων όσο όσο, τότε εκτιμάται ότι πολύ περισσότερες τράπεζες θα κινδυνέψουν να πάρουν τον δρόμο της SVB.
