• Αθήνα
    Αίθριος καιρός
    19°C 16.2°C / 21.2°C
    1 BF
    59%
  • Θεσσαλονίκη
    Αίθριος καιρός
    18°C 14.7°C / 19.9°C
    0 BF
    53%
  • Πάτρα
    Αίθριος καιρός
    16°C 15.0°C / 21.2°C
    2 BF
    60%
  • Ιωάννινα
    Αίθριος καιρός
    11°C 10.9°C / 15.3°C
    0 BF
    82%
  • Αλεξανδρούπολη
    Ελαφρές νεφώσεις
    15°C 14.9°C / 15.7°C
    0 BF
    77%
  • Βέροια
    Ελαφρές νεφώσεις
    17°C 15.4°C / 18.6°C
    1 BF
    44%
  • Κοζάνη
    Ελαφρές νεφώσεις
    14°C 13.9°C / 14.4°C
    2 BF
    29%
  • Αγρίνιο
    Αίθριος καιρός
    15°C 14.6°C / 19.6°C
    1 BF
    65%
  • Ηράκλειο
    Αίθριος καιρός
    18°C 16.5°C / 20.3°C
    1 BF
    69%
  • Μυτιλήνη
    Αίθριος καιρός
    16°C 12.9°C / 15.9°C
    2 BF
    59%
  • Ερμούπολη
    Αίθριος καιρός
    19°C 17.1°C / 20.2°C
    3 BF
    63%
  • Σκόπελος
    Ελαφρές νεφώσεις
    21°C 15.6°C / 20.7°C
    2 BF
    49%
  • Κεφαλονιά
    Αίθριος καιρός
    20°C 19.9°C / 19.9°C
    2 BF
    73%
  • Λάρισα
    Αίθριος καιρός
    14°C 13.5°C / 13.9°C
    0 BF
    67%
  • Λαμία
    Αίθριος καιρός
    17°C 13.5°C / 16.7°C
    1 BF
    39%
  • Ρόδος
    Αίθριος καιρός
    22°C 17.8°C / 22.7°C
    3 BF
    46%
  • Χαλκίδα
    Αίθριος καιρός
    18°C 16.4°C / 21.4°C
    1 BF
    54%
  • Καβάλα
    Αίθριος καιρός
    18°C 14.3°C / 19.4°C
    2 BF
    71%
  • Κατερίνη
    Αίθριος καιρός
    17°C 16.1°C / 20.0°C
    1 BF
    68%
  • Καστοριά
    Σποραδικές νεφώσεις
    15°C 14.8°C / 14.8°C
    2 BF
    41%
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ

Ανετη «πρόκριση» των ελληνικών τραπεζών

  • A-
  • A+
Ποια είναι η «βαθμολογία» στους κεφαλαιακούς δείκτες της ΕΚΤ κατά το βασικό και το δυσμενές σενάριο και πώς μεταφράζει τους «βαθμούς» της κάθε τράπεζα, με βάση τις εξελίξεις του 2021.
Ακολουθήστε μας στο Google news

Eύκολα και χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι κινήσεις κεφαλαιακής ενίσχυσης και μείωσης των «κόκκινων» δανείων που έγιναν εντός του 2021, οι ελληνικές τράπεζες πέρασαν τα πανευρωπαϊκά stress tests της ΕΚΤ.

Η άσκηση έγινε με ημερομηνία αναφοράς την 31η Δεκεμβρίου 2020, που σημαίνει ότι οι αυξήσεις κεφαλαίου της Πειραιώς και της Alpha Bank δεν έχουν αποτυπωθεί στα stress tests στα οποία συμμετείχαν συνολικά συμμετείχαν 89 τράπεζες (38 περιλαμβάνονταν στο δείγμα της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής -ΕΒΑ- και 51 ήταν τράπεζες μεσαίου μεγέθους που εποπτεύονται από την ΕΚΤ).

Η πανευρωπαϊκή άσκηση αντοχής αξιολόγησε την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών σε επίπεδο Δείκτη Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (Common Equity Tier I – CET 1), Δείκτη Συνολικών Κεφαλαίων (Total Capital Ratio) και Δείκτη Μόχλευσης (Leverage Ratio) σε βάθος τριετίας. Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ δεν είχε θέσει στις τράπεζες κατώτατο όριο για την κεφαλαιακή επάρκειά τους, εφαρμόζοντας ένα ανεπίσημο όριο 5,5% για τον Δείκτη CET1.

Ο μέσος τελικός δείκτης CET1 για τις 89 τράπεζες υπό την εποπτεία της ΕΚΤ, στο πλαίσιο δυσμενούς σεναρίου και σε τριετή χρονικό ορίζοντα, διαμορφώθηκε στο 9,9%, δηλ. υποχώρησε κατά 5,2 ποσοστιαίες μονάδες από το σημείο εκκίνησης (15,1%). Η μεθοδολογία του πανευρωπαϊκού stress test 2021 ήταν παρόμοια με αυτήν του 2018 και κοινή για όλες τις τράπεζες που συμμετείχαν. Η άσκηση διεξήχθη με ημερομηνία έναρξης την 31.12.2020 και λήξη την 31.12.2023, με μακροοικονομικές παραδοχές που καλύπτουν ένα βασικό και ένα δυσμενές σενάριο.

Ο έλεγχος για τις ελληνικές τράπεζες έδειξε:

■ Η Αlpha Bank είχε την υψηλότερη παραγωγή εσωτερικού κεφαλαίου κατά τον τριετή ορίζοντα της άσκησης (2021-2023), μέσω της οργανικής κερδοφορίας, και ολοκλήρωσε την άσκηση με τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας έναντι των ανταγωνιστών της.

Στο βασικό σενάριο, ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 ήταν 17,4% και ο Δείκτης Συνολικού Κεφαλαίου 18,6%. Στο δυσμενές σενάριο, οι δείκτες διαμορφώνονται σε 8,4% και 9,5% αντίστοιχα.

Στο stress test δεν έχουν ληφθεί υπόψη:

  • α) Η βελτίωση της ποιότητας του ισολογισμού ως αποτέλεσμα των τιτλοποιήσεων (συναλλαγή Galaxy).
  • β) H αύξηση στους δείκτες Κεφαλαιακής Επάρκειας της τράπεζας, αν υπολογιστεί η έκδοση κεφαλαίου Tier II που έγινε τον Μάρτιο του 2021 και η προσφάτως ολοκληρωθείσα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (Project Tomorrow).

Αν ληφθούν υπόψη η έκδοση κεφαλαίου Tier II και η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, τότε:

● ο Δείκτης Κεφαλαίου Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET 1) υπό το δυσμενές σενάριο σε βάθος τριετίας διαμορφώνεται σε 10,3%

● ο Δείκτης Συνολικού Κεφαλαίου (Total Capital ratio) υπό το δυσμενές σενάριο σε βάθος τριετίας διαμορφώνεται σε 12,5%.

■ Η Eurobank είχε τη μικρότερη απομείωση κεφαλαίων και, με βάση την παράμετρο αυτή, ήταν η μόνη ελληνική τράπεζα που κατατάχθηκε στη δεύτερη κατηγορία, αμέσως μετά τις ισχυρότερες τράπεζες της Ευρώπης. Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ δεν ανακοίνωσε ακριβή αριθμητικά στοιχεία ανά τραπεζικό ίδρυμα (αυτό εναπόκειται στη διακριτική ευχέρεια των τραπεζών και οι ελληνικές το έπραξαν), αλλά κατατάσσει τις τράπεζες σε τέσσερις κατηγορίες επίδοσης, σε ευρωπαϊκή κλίμακα.

Στο stress test του 2021, η κρίσιμη παράμετρος ήταν η απομείωση κεφαλαίου στο δυσμενές σενάριο. Η παράμετρος αυτή αποτυπώνει πόσο θα επηρεαστούν τα κεφάλαια μιας τράπεζας στις ακραίες οικονομικές συνθήκες που προβλέπει αυτό το σενάριο (πτώση ΑΕΠ κατά 3,6% σωρευτικά έως το 2023, σωρευτική πτώση τιμών οικιστικών ακινήτων 9,9% κ.α.). Και είναι κρίσιμη η συγκεκριμένη παράμετρος γιατί αποτελεί το μοναδικό στοιχείο του stress test που θα χρησιμοποιήσει η ΕΚΤ για τον προσδιορισμό των ελαχίστων κεφαλαιακών δεικτών για κάθε τράπεζα ξεχωριστά. Με βάση τα παραπάνω, η Eurobank είχε τη μικρότερη απομείωση κεφαλαίων.

Στο βασικό σενάριο του stress test, η κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου Eurobank αυξάνεται κατά 290 μονάδες βάσης (μ.β.) κατά τη διάρκεια των 3 ετών, καταλήγοντας σε συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 17,5% και σε δείκτη Core Tier 1 (CET 1) 14,9%, στο τέλος του 2023.

Στο δυσμενές σενάριο, ο δείκτης CET 1 διαμορφώνεται σε 7,6%, στο τέλος του 2023.

Η Eurobank έχει ήδη ανακοινώσει και υλοποιεί το project Mexico, την τελευταία μεγάλη τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων δανείων που δεν έχει ληφθεί υπόψη στο stress test. Η ολοκλήρωσή του Mexico θα οδηγήσει σε μονοψήφιο ποσοστό μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων στον ισολογισμό της και θα είναι πρώτη φορά που ελληνική τράπεζα πετυχαίνει κάτι τέτοιο, μετά την πολυετή κρίση.

■ Η Εθνική Τράπεζα, με αφετηρία τον δείκτη Κύριων Βασικών Ιδίων Κεφαλαίων, στο βασικό σενάριο είδε να ενισχύεται η κεφαλαιακή θέση της κατά 270 μ.β. σε ορίζοντα τριετίας, με τον δείκτη CET1 να διαμορφώνεται σε 15,5% το 2023. Στο δυσμενές σενάριο, σημειώθηκε μέγιστη αρνητική επίπτωση 6,4% στον δείκτη CET1 το 2022.

Ο δείκτης CET1 του Ομίλου την 31 Μαρτίου 2021 διαμορφώθηκε σε 14,0% (συνυπολογίζοντας τα κέρδη της περιόδου), υπερβαίνοντας κατά 120 μ.β. αντίστοιχα το επίπεδο εκκίνησης του stress test. Δεν λήφθηκε υπόψη η θετική επίδραση στον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας από την ολοκλήρωση της τιτλοποίησης Frontier και της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής, συνολικού ύψους περίπου 170 μ.β. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς της τράπεζας, λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας αυξάνεται κατά σχεδόν 300 μ.β.

■ Για την Τράπεζα Πειραιώς, υπό το βασικό σενάριο, ο συνολικός δείκτης εποπτικών κεφαλαίων ανέρχεται στο 17,1%, ενώ ο δείκτης κεφαλαίων CET1 διαμορφώνεται στο 15% στα τέλη του 2023. Το βασικό σενάριο καταλήγει σε αύξηση των κεφαλαιακών δεικτών κατά περίπου 365 μονάδες βάσης έναντι του 2020.

Το δυσμενές σενάριο οδηγεί σε μείωση των κεφαλαιακών δεικτών κατά περίπου 480 μονάδες βάσης για την τριετή περίοδο. Η αντίστοιχη μείωση στην άσκηση του 2018 ήταν περίπου 770 μονάδες βάσης. Οι δείκτες κεφαλαίων για το τέλος του 2023 διαμορφώνονται σε 8,6% ο συνολικός και 6,5% ο CET1.

Η άσκηση, όπως υπενθυμίζει η τράπεζα, δεν λαμβάνει υπόψη πρωτοβουλίες της μετά τις 31 Δεκεμβρίου 2020. Επισημαίνεται ότι στο πλαίσιο του σχεδίου «Sunrise», η Πειραιώς ολοκλήρωσε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 1,38 δισ. ευρώ και έκδοση ομολόγου AT1 ύψους 0,6 δισ. ευρώ, κατά το δεύτερο τρίμηνο 2021.

Λαμβάνοντας υπόψη αυτές τις ενέργειες, οι κεφαλαιακοί δείκτες κάτω από το δυσμενές σενάριο για το 2023 ανέρχονται σε περίπου 13,5% σε όρους συνολικών κεφαλαίων και περίπου 10,0% σε όρους κεφαλαίων CET1, σύμφωνα με υπολογισμούς της Πειραιώς.

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Επιτάχυνση της λύσης για τα «κόκκινα» δάνεια θέλει η ΕΚΤ
O Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) της ΕΚΤ υποστηρίζει θερμά τις ελληνικές προσπάθειες για επιτάχυνση της εφαρμογής της συστημικής λύσης για τα «κόκκινα» δάνεια, που έχει προτείνει το ΤΧΣ.
Επιτάχυνση της λύσης για τα «κόκκινα» δάνεια θέλει η ΕΚΤ
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Νέο «πραξικόπημα» στην Πειραιώς
Με επιστολή, μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου, λίγα λεπτά αφού είχε αρχίσει η συνεδρίαση του Δ.Σ. της Πειραιώς, ο SSM ζήτησε, κυριολεκτικά την τελευταία στιγμή, αναβολή της συνεδρίασης μέχρι να ολοκληρώσει τις…...
Νέο «πραξικόπημα» στην Πειραιώς
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Ο πόλεμος για τις τράπεζες άφησε ακέφαλο το ΤΧΣ
Σοβαρό ζήτημα νομιμότητας των αποφάσεων του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας τίθεται πλέον. Το Ταμείο είναι και επισήμως ακέφαλο μετά και την τυπική αποχώρηση στις 18/7 των παραιτηθέντων μελών του...
Ο πόλεμος για τις τράπεζες άφησε ακέφαλο το ΤΧΣ
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
«Εμφύλιος» στην Τράπεζα Πειραιώς
«Πάγωσε» από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό της ΕΚΤ ο διορισμός του Χρ. Παπαδόπουλου στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της τράπεζας, αν και είχε λάβει το «πράσινο» φως από το ΤΧΣ και χθες επρόκειτο να...
«Εμφύλιος» στην Τράπεζα Πειραιώς
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Τρέχουν να μειώσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες τους οι τράπεζες
Αγώνα δρόμου μέχρι την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests (θα ανακοινωθούν το διήμερο 31/10-1/11) κάνουν οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών ώστε να μειώσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες τους,...
Τρέχουν να μειώσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες τους οι τράπεζες
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Μικρή καθυστέρηση για την ανακεφαλαιοποίηση
Το νομοσχέδιο με τα προαπαιτουμενα μαζί με τις αλλαγές στη λειτουργία του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, τις πωλήσεις των «κόκκινων» δανείων σε distress funds και την αξιολόγηση των διοικήσεων των...
Μικρή καθυστέρηση για την ανακεφαλαιοποίηση

Η efsyn.gr θεωρεί αυτονόητο ότι οι αναγνώστες της έχουν το δικαίωμα του σχολιασμού, της κριτικής και της ελεύθερης έκφρασης και επιδιώκει την αμφίδρομη επικοινωνία μαζί τους.

Διευκρινίζουμε όμως ότι δεν θέλουμε ο χώρος σχολιασμού της ιστοσελίδας να μετατραπεί σε μια αρένα απαξίωσης και κανιβαλισμού προσώπων και θεσμών. Για τον λόγο αυτόν δεν δημοσιεύουμε σχόλια ρατσιστικού, υβριστικού, προσβλητικού ή σεξιστικού περιεχομένου. Επίσης, και σύμφωνα με τις αρχές της Εφημερίδας των Συντακτών, διατηρούμε ανοιχτό το μέτωπο απέναντι στον φασισμό και τις ποικίλες εκφράσεις του. Έτσι, επιφυλασσόμαστε του δικαιώματός μας να μην δημοσιεύουμε ανάλογα σχόλια.

Σε όσες περιπτώσεις κρίνουμε αναγκαίο, απαντάμε στα σχόλιά σας, επιδιώκοντας έναν ειλικρινή και καλόπιστο διάλογο.

Η efsyn.gr δεν δημοσιεύει σχόλια γραμμένα σε Greeklish.

Τέλος, τα ενυπόγραφα άρθρα εκφράζουν το συντάκτη τους και δε συμπίπτουν κατ' ανάγκην με την άποψη της εφημερίδας