Παράκαμψη προς το κυρίως περιεχόμενο
Στο 1,5% το επιτόκιο επανέκδοσης για το τελευταίο δεκαετές
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ

Στο 1,5% το επιτόκιο επανέκδοσης για το τελευταίο δεκαετές

  • A-
  • A+

Στο 1,5% διαμορφώθηκε το επιτόκιο στη χθεσινή επανέκδοση του δεκαετούς ομολόγου του περασμένου Μαρτίου. Το συγκεκριμένο επιτόκιο αποτελεί ιστορικά το χαμηλότερο που έχει πετύχει το Ελληνικό Δημόσιο, περιορίζοντας σημαντικά το κόστος δανεισμού του.

Είναι χαρακτηριστικό ότι λόγω της μεγάλης αποκλιμάκωσης στις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων οι δαπάνες για τόκους το 2020 θα είναι χαμηλότερες κατά 500 εκατ. ευρώ, στα 6 δισ. ευρώ (σε ακαθάριστη δημοσιονομική βάση) σε σχέση με φέτος.

Σε αυτό το ποσό συμπεριλαμβάνεται η εξοικονόμηση τόκων 70 εκατ. ευρώ από την πρόωρη αποπληρωμή των ακριβών δανείων που έχει λάβει η Αθήνα από το ΔΝΤ.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών για τη χθεσινή επανέκδοση ήταν πολύ ισχυρό, όπως άλλωστε φάνηκε και από το ύψος των προσφορών, οι οποίες ξεπέρασαν τα 7 δισ. ευρώ. Το ποσό που άντλησε τελικά το Δημόσιο έφτασε το 1,5 δισ. ευρώ, ενώ αρχικός στόχος ήταν το 1 δισ. ευρώ.

Το βιβλίο προσφορών άνοιξε λίγο μετά τις 10.30 το πρωί, με την αρχική τιμολόγηση της απόδοσης να διαμορφώνεται στο 1,55%. Ανάδοχοι της επανέκδοσης του δεκαετούς ήταν οι BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, HSBC και JP Morgan.

Το δεκαετές ομόλογο εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου του 2019 με απόδοση 3,9% και κουπόνι 3,875%. Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) είχε αντλήσει τότε 2,5 δισ. ευρώ, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 11,8 δισ. ευρώ.

Ενδιαφέρον είχαν εκδηλώσει πάνω από 380 επενδυτές, ενώ στα hedge funds διανεμήθηκε το 11% της έκδοσης, στα συνταξιοδοτικά ταμεία το 4%, το 68% σε διαχειριστές κεφαλαίων και το 14,5% σε τράπεζες.

Η χθεσινή έξοδος του ΟΔΔΗΧ στις αγορές ήταν η τέταρτη από την αρχή του έτους. Το Ελληνικό Δημόσιο είχε ήδη υπερκαλύψει πριν από την επανέκδοση του δεκαετούς το φετινό πρόγραμμα δανεισμού του.

Ο στόχος ήταν να μαζέψει έως 7 δισ. ευρώ από τις αγορές και στα ταμεία βρίσκονται ήδη 7,5 δισ. ευρώ. Ο πήχης των αναγκών για το 2019 είχε τοποθετηθεί στα 11 δισ. ευρώ, ενώ το καθαρό ποσό των υποχρεώσεων για το 2020 είναι εξαιρετικά μικρό.

Πιο συγκεκριμένα από τα 6,9 δισ. ευρώ, που είναι το σύνολο του χρέους που ωριμάζει τον επόμενο χρόνο, η χώρα είναι υποχρεωμένη να δανειστεί από τις αγορές ή να χρησιμοποιήσει από το «μαξιλάρι» των διαθεσίμων (cash - buffer) μόλις 3 δισ. ευρώ.

Κι αυτό γιατί τα 2 δισ. ευρώ από αυτό το χρέος είναι ανακυκλούμενος δανεισμός, δηλαδή μέσω εντόκων γραμματίων. Επίσης 1,997 δισ. ευρώ είναι ακριβά δάνεια από το ΔΝΤ για τα οποία έχει ξεκινήσει η διαδικασία της πρόωρης αποπληρωμής. 

Συνεπώς η Ελλάδα δεν έχει μπροστά της πιεστικές χρηματοδοτικές υποχρεώσεις. Επίσης, τα υψηλά ταμειακά διαθέσιμα καλύπτουν τις ανάγκες της χώρας ώς το 2023.

Ωστόσο, δεν μπορεί να απουσιάζει από τις αγορές για μεγάλο διάστημα. Αντιθέτως, πρέπει να δημιουργήσει χώρο για συνεχή παρουσία.

Στο πλαίσιο αυτό, ο ΟΔΔΗΧ προχώρησε εκ νέου στο άνοιγμα της έκδοσης του δεκαετούς ομολόγου ενώ έχει ήδη δρομολογήσει τη μείωση του «στοκ» των εντόκων γραμματίων.

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Σήμερα κληρώνει για την «τρύπα» του 2020
Διαφορετική τροπή στη διαπραγμάτευση με τους θεσμούς για το δημοσιονομικό κενό του 2020, το οποίο έχει περιοριστεί στα 200-300 εκατ. ευρώ, έδωσαν τα αρνητικά επιτόκια δανεισμού στα έντοκα γραμμάτια.
Σήμερα κληρώνει για την «τρύπα» του 2020
Συμβούλιο της Επικρατείας
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
«Καμπανάκια» για προσλήψεις στο Δημόσιο, αναδρομικά και υπερφορολόγηση
«Καμπανάκι» για τις αυξημένες προσλήψεις δημοσίων υπαλλήλων, τα δημοσιονομικά ρίσκα από τις δικαστικές αποφάσεις για τα αναδρομικά αλλά και την...
«Καμπανάκια» για προσλήψεις στο Δημόσιο, αναδρομικά και υπερφορολόγηση
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Εξοδος με ευνοϊκή συγκυρία
Με το νέο 5ετές ομόλογο το Δημόσιο σκοπεύει να αντλήσει 2,5 δισ. ευρώ από τις αγορές, ενώ το επιτόκιο υπολογίζεται ότι θα κινηθεί στην περιοχή του 3,55% με 3,65%, σαφώς πολύ καλύτερο από την τελευταία έκδοση...
Εξοδος με ευνοϊκή συγκυρία
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Συνδεδεμένο με την έκθεση εποπτείας το πρόγραμμα δανεισμού του 2019
Αρρηκτα συνδεδεμένο με το περιεχόμενο της 2ης μεταμνημονιακής έκθεσης για την Ελλάδα, που θα ανακοινωθεί στις 27 Φεβρουαρίου από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, είναι το πρόγραμμα δανεισμού για το 2019 που δόθηκε στη...
Συνδεδεμένο με την έκθεση εποπτείας το πρόγραμμα δανεισμού του 2019
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Στα πλεονάσματα το κλειδί για τις συντάξεις
Πλεονάσματα-μαμούθ θα παρουσιάσει φέτος και το 2019 η ελληνική οικονομία, γεγονός που διευκολύνει τα μέγιστα τις κινήσεις της κυβέρνησης όχι μόνο για το θέμα των συντάξεων αλλά και για τον χρόνο εφαρμογής των...
Στα πλεονάσματα το κλειδί για τις συντάξεις
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Μεταρρυθμίσεις... μέχρι να σβήσει ο ήλιος
​Μεταρρυθμίσεις διαρκείας για να μπορέσουν να εξυπηρετηθούν οι υψηλοί στόχοι στα πρωτογενή πλεονάσματα που παραμένουν κλειδωμένοι στο 3,5% του ΑΕΠ ως το 2022, προβλέπει η τεχνική συμφωνία μεταξύ κυβέρνησης και...
Μεταρρυθμίσεις... μέχρι να σβήσει ο ήλιος

Η efsyn.gr θεωρεί αυτονόητο ότι οι αναγνώστες της έχουν το δικαίωμα του σχολιασμού, της κριτικής και της ελεύθερης έκφρασης και επιδιώκει την αμφίδρομη επικοινωνία μαζί τους.

Διευκρινίζουμε όμως ότι δεν θέλουμε ο χώρος σχολιασμού της ιστοσελίδας να μετατραπεί σε μια αρένα απαξίωσης και κανιβαλισμού προσώπων και θεσμών. Για τον λόγο αυτόν δεν δημοσιεύουμε σχόλια ρατσιστικού, υβριστικού, προσβλητικού ή σεξιστικού περιεχομένου. Επίσης, και σύμφωνα με τις αρχές της Εφημερίδας των Συντακτών, διατηρούμε ανοιχτό το μέτωπο απέναντι στον φασισμό και τις ποικίλες εκφράσεις του. Έτσι, επιφυλασσόμαστε του δικαιώματός μας να μην δημοσιεύουμε ανάλογα σχόλια.

Σε όσες περιπτώσεις κρίνουμε αναγκαίο, απαντάμε στα σχόλιά σας, επιδιώκοντας έναν ειλικρινή και καλόπιστο διάλογο.

Η efsyn.gr δεν δημοσιεύει σχόλια γραμμένα σε Greeklish.

Τέλος, τα ενυπόγραφα άρθρα εκφράζουν το συντάκτη τους και δε συμπίπτουν κατ' ανάγκην με την άποψη της εφημερίδας