Παράκαμψη προς το κυρίως περιεχόμενο
Ανοίγει σήμερα το βιβλίο προσφορών για 10ετές ομόλογο
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ

Ανοίγει σήμερα το βιβλίο προσφορών για 10ετές ομόλογο

  • A-
  • A+
Ανάδοχοι της έκδοσης είναι συνολικά 6 τράπεζες, τρεις αμερικανικές και τρεις ευρωπαϊκές: Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup, Credit Suisse, BNP Paribas και HSBC.

Το βιβλίο προσφορών, που θα κρίνει την επιτυχία της δεύτερης προσπάθειας εξόδου της χώρας στις διεθνείς αγορές, πρόκειται να ανοίξει εντός της ημέρας ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ).

Η διαδικασία για το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο με ημερομηνία λήξης τον Μάρτιο του 2029, το πρώτο μετά τα εννέα χρόνια των μνημονίων, έχει ξεκινήσει από χθες με την ανακοίνωση των αναδόχων της έκδοσης. Πρόκειται για συνολικά 6 τράπεζες, τρεις αμερικανικές και τρεις ευρωπαϊκές, Goldman Sachs, JP Morgan, Citigroup, Credit Suisse, BNP Paribas και HSBC, που έχουν ήδη βολιδοσκοπήσει το ενδιαφέρον των επενδυτών ώστε σήμερα να προχωρήσουν στην πώλησή του με βάση την τιμή που το προμηθεύτηκαν από το ελληνικό Δημόσιο.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών παίζει τον πιο σημαντικό ρόλο για το επιτόκιο που στόχος είναι να κρατηθεί κάτω από τα επίπεδα του 4%, επιτρέποντας στον ΟΔΔΗΧ να πάρει προσφορές και πάνω από το ποσό των 2 δισ. ευρώ που θέλει να αντλήσει το Δημόσιο.

Με δεδομένο ότι η έκδοση θα είναι σχετικά περιορισμένη και το «κουπόνι» δελεαστικό, θεωρητικά οι ανάδοχοι θα πρέπει να δεχθούν ρεκόρ προσφορών για τον νέο ελληνικό τίτλο. Και τούτο διότι μπορεί η Ελλάδα να έχει υψηλό δημόσιο χρέος, όμως έχει από την άλλη ένα υψηλό ταμειακό απόθεμα (cash-buffer) που της δίνει το περιθώριο διαπραγμάτευσης για το τελικό επιτόκιο.

Αλλωστε οι χρηματοδοτικές ανάγκες τα επόμενα χρόνια κινούνται σε χαμηλά επίπεδα και δη κάτω από 10% του ΑΕΠ ώς το 2032 και είναι ένα γεγονός που για τους επενδυτές έχει μειωμένο ρίσκο.

Η έκδοση στοχεύει σε μακροπρόθεσμους επενδυτές και ει δυνατόν να ξεπεράσει ποιοτικά αυτήν του πενταετούς ομολόγου που πραγματοποιήθηκε πριν από λίγο καιρό. Εφόσον αυτή οδηγηθεί σε τελικό επιτόκιο κοντά στο 3,90% με 3,95% τότε σύμφωνα με αναλυτές αυτό θα υποχωρήσει στη δευτερογενή αγορά κάτω από 3,5% με 3,4% μέσα σε εύλογο χρονικό διάστημα. Η συγκυρία σαφώς και είναι ευνοϊκή μετά τη διπλή αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Moody’s την Παρασκευή στο Β1 από Β3 με σταθερές τις προοπτικές.

 

ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Χτίζεται γοργά το «μαξιλάρι»
Tο ποσό των 813 εκατ. ευρώ άντλησε το Ελληνικό Δημόσιο από τη δημοπρασία εντόκων γραμματίων 12μηνης διάρκειας -την πρώτη που πραγματοποιείται έπειτα από οκτώ χρόνια. Μέχρι τον Αύγουστο εκτιμάται ότι το...
Χτίζεται γοργά το «μαξιλάρι»
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
«Ξεφορτώνονται» κι άλλο ΔΝΤ
Η κυβέρνηση έχει στα σκαριά σχέδιο για νέα εξαγορά ακριβού χρέους και σχεδιάζει να αξιοποιήσει πλήρως το πρόγραμμα έκδοσης ομολόγων του 2020 και τα χαμηλά επιτόκια που έχουν πλέον φτάσει τα ελληνικά ομόλογα....
«Ξεφορτώνονται» κι άλλο ΔΝΤ
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Σε καθοδική τροχιά οι αποδόσεις των ομολόγων
Οι αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων πέφτουν συνεχώς και πολύ σύντομα ενδέχεται να βρεθούν κάτω και από αυτές των ιταλικών. Χθες τα επιτόκια των δεκαετών ομολόγων έπεσαν στο 1,15%, ωθούμενα κυρίως από την...
Σε καθοδική τροχιά οι αποδόσεις των ομολόγων
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Για πρώτη φορά δανεικά με αρνητικό επιτόκιο
Σε μια νέα εποχή οδεύει ο δανεισμός του ελληνικού κράτους. Παρά το υψηλό δημόσιο χρέος των 329,3 δισ. ευρώ για πρώτη φορά στην ιστορία του το ελληνικό Δημόσιο δανείστηκε με αρνητικό επιτόκιο.
Για πρώτη φορά δανεικά με αρνητικό επιτόκιο
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Στο 1,5% το επιτόκιο επανέκδοσης για το τελευταίο δεκαετές
Στο 1,5% διαμορφώθηκε το επιτόκιο στη χθεσινή επανέκδοση του δεκαετούς ομολόγου του περασμένου Μαρτίου. Το συγκεκριμένο επιτόκιο αποτελεί ιστορικά το χαμηλότερο που έχει πετύχει το Ελληνικό Δημόσιο.
Στο 1,5% το επιτόκιο επανέκδοσης για το τελευταίο δεκαετές
ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ
Πρώτο «crash test» στο Eurogroup του Ελσίνκι
Από το μικροσκόπιο του Eurogroup πρόκειται να περάσουν τα μέτρα φορολογικής ελάφρυνσης που εξήγγειλε η Αθήνα και θα παρουσιάσει ο Χρ. Σταϊκούρας στην πρώτη του επαφή με τους ομολόγους του υπ. Οικονομικών.
Πρώτο «crash test» στο Eurogroup του Ελσίνκι

Η efsyn.gr θεωρεί αυτονόητο ότι οι αναγνώστες της έχουν το δικαίωμα του σχολιασμού, της κριτικής και της ελεύθερης έκφρασης και επιδιώκει την αμφίδρομη επικοινωνία μαζί τους.

Διευκρινίζουμε όμως ότι δεν θέλουμε ο χώρος σχολιασμού της ιστοσελίδας να μετατραπεί σε μια αρένα απαξίωσης και κανιβαλισμού προσώπων και θεσμών. Για τον λόγο αυτόν δεν δημοσιεύουμε σχόλια ρατσιστικού, υβριστικού, προσβλητικού ή σεξιστικού περιεχομένου. Επίσης, και σύμφωνα με τις αρχές της Εφημερίδας των Συντακτών, διατηρούμε ανοιχτό το μέτωπο απέναντι στον φασισμό και τις ποικίλες εκφράσεις του. Έτσι, επιφυλασσόμαστε του δικαιώματός μας να μην δημοσιεύουμε ανάλογα σχόλια.

Σε όσες περιπτώσεις κρίνουμε αναγκαίο, απαντάμε στα σχόλιά σας, επιδιώκοντας έναν ειλικρινή και καλόπιστο διάλογο.

Η efsyn.gr δεν δημοσιεύει σχόλια γραμμένα σε Greeklish.

Τέλος, τα ενυπόγραφα άρθρα εκφράζουν το συντάκτη τους και δε συμπίπτουν κατ' ανάγκην με την άποψη της εφημερίδας