Αθήνα, 27°C
Αθήνα
Αίθριος καιρός
27°C
28.5° 25.1°
3 BF
40%
Θεσσαλονίκη
Ελαφρές νεφώσεις
26°C
28.2° 23.5°
3 BF
49%
Πάτρα
Αυξημένες νεφώσεις
24°C
29.8° 24.4°
2 BF
49%
Ιωάννινα
Ελαφρές νεφώσεις
22°C
21.9° 21.9°
1 BF
53%
Αλεξανδρούπολη
Ελαφρές νεφώσεις
25°C
26.3° 24.9°
4 BF
41%
Βέροια
Αραιές νεφώσεις
24°C
25.0° 22.9°
2 BF
60%
Κοζάνη
Σποραδικές νεφώσεις
21°C
21.4° 20.1°
0 BF
49%
Αγρίνιο
Αυξημένες νεφώσεις
28°C
27.9° 27.9°
1 BF
35%
Ηράκλειο
Αίθριος καιρός
24°C
27.1° 23.8°
2 BF
52%
Μυτιλήνη
Αίθριος καιρός
25°C
24.9° 24.4°
3 BF
49%
Ερμούπολη
Αίθριος καιρός
25°C
25.4° 24.8°
4 BF
41%
Σκόπελος
Αίθριος καιρός
24°C
23.7° 22.3°
2 BF
60%
Κεφαλονιά
Αίθριος καιρός
23°C
22.9° 22.9°
2 BF
56%
Λάρισα
Σποραδικές νεφώσεις
26°C
26.3° 25.9°
2 BF
38%
Λαμία
Ελαφρές νεφώσεις
25°C
26.0° 22.4°
3 BF
49%
Ρόδος
Αίθριος καιρός
24°C
28.8° 23.8°
3 BF
50%
Χαλκίδα
Αίθριος καιρός
26°C
27.7° 25.4°
2 BF
31%
Καβάλα
Ελαφρές νεφώσεις
23°C
23.3° 22.3°
2 BF
59%
Κατερίνη
Ελαφρές νεφώσεις
24°C
24.7° 23.6°
2 BF
62%
Καστοριά
Αραιές νεφώσεις
20°C
20.0° 20.0°
2 BF
64%
ΜΕΝΟΥ
Σάββατο, 25 Μαΐου, 2024
euros
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
Ανάλυση του ΚΕΠΕ

Πληθωρισμός «τραπεζικής απληστίας»

Υστερα από τον Greedflation, τώρα μας συστήνεται ο Bankflation. Ο πρώτος παραπέμπει στην απληστία των κερδών γενικά. Αποδείχθηκε η σημαντικότερη συνιστώσα του πληθωρισμού στη μεγαλύτερη διάρκεια του 2022, πράγμα που αναγνώρισαν οι διεθνείς οργανισμοί (ΔΝΤ και ΕΚΤ).

Ο δεύτερος αφορά τον πληθωρισμό της τραπεζικής απληστίας, δηλαδή την εκτίναξη των κερδών των τραπεζών τη διετία του υψηλού πληθωρισμού 2022-2023. Αυτή η απληστία δεν επηρεάζει τον πληθωρισμό, οφείλεται όμως σε μεγάλο βαθμό στην επιχειρηματική τακτική των τραπεζών σε συνθήκες απότομης ανόδου των επιτοκίων λόγω υψηλού πληθωρισμού.

Το ΚΕΠΕ (Κέντρο Προγραμματισμού και Οικονομικών Ερευνών) δημοσιοποίησε χθες μια πολύ ενδιαφέρουσα μελέτη για τις παραμέτρους του «φαινομένου» της «υπέρμετρης συσσώρευσης κερδών» τόσο των ευρωπαϊκών όσο και των ελληνικών τραπεζών, της οποίας παραθέτουμε τα βασικά ευρήματα.

«Υπέρμετρη συσσώρευση κερδών» τόσο των ευρωπαϊκών όσο και των ελληνικών τραπεζών, διαπιστώνει η ανάλυση. Τα τραπεζικά μερίσματα… ίπτανται, ο μέσος ετήσιος μικτός μισθός μειώθηκε κατά 22,85% το 2022 σε σχέση με το 2009 και οι καταθέσεις «κουρεύονται» από τον συνδυασμό υψηλού πληθωρισμού και σχεδόν μηδενικών επιτοκίων καταθέσεων

Ευρωπαϊκές τράπεζες

Τα συνολικά κέρδη των συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών που εποπτεύονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) ήταν το 2021 108,13 δισ. ευρώ, το 2022 εκτινάχτηκαν κατά 17,6% σε 127,19 δισ. ευρώ και το πρώτο εννεάμηνο του 2023 «απογειώθηκαν» με αύξηση 42,2% σε σχέση με το αντίστοιχο 9μηνο του 2022 σε 131,25 δισ. ευρώ.

Αυτό το «μπουμ» κερδοφορίας στηρίζεται κατεξοχήν στη μεγάλη αύξηση των εσόδων από τόκους. Ενώ το λειτουργικό εισόδημα αυξάνεται κατά 9,1% το 2022 και κατά 13% το 9μηνο του 2023, ο λόγος του καθαρού εισοδήματος από τόκους προς το λειτουργικό εισόδημα αυξάνεται θεαματικά κατά 53,74% το 2022 και φτάνει στα 60,56% το τρίτο τρίμηνο του 2023. Τέτοιες ποσοστιαίες αυξήσεις με τον παρονομαστή να αυξάνεται αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα από τόκους απογειώθηκαν.

Ελληνικές τράπεζες

Οι ελληνικές τράπεζες, εκκινώντας από ζημίες 4,69 δισ. ευρώ το 2021, αναδεικνύονται στην ευρωπαϊκή πρωτοπορία της αύξησης κερδών το 2022 και το 2023. Το 2022 κατέγραψαν κέρδη 3,76 δισ. ευρώ. Στο 9μηνο του 2023 ανήλθαν σε 2,83 δισ. ευρώ. Με αναγωγή στο σύνολο του έτους για το 2023, οι αναλυτές του ΚΕΠΕ καταλήγουν στο συμπέρασμα ότι τα κέρδη της διετίας 2023-2024 ανήλθαν σε περίπου 7,53 δισ. ευρώ. Το άλμα από ζημίες 4,69 δισ. ευρώ σε κέρδη 7,53 δισ. ευρώ είναι… τρομακτικό.

Πού οφείλεται αυτή η έκρηξη κερδών; Η ανάλυση διαπιστώνει ότι αυτή η υπερβολική συσσώρευση κερδών βασίζεται κατά κύριο λόγο στις «κολοσσιαίες αυξήσεις του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου» και του περιθωρίου επιτοκίου. Το καθαρό επιτοκιακό εισόδημα αυξήθηκε κατά 56,1% το 9μηνο του 2023 σε σχέση με το 9μηνο του 2022, ενώ το καθαρό εισόδημα από τόκους αυξάνεται διαρκώς από το 2ο τρίμηνο του 2022 (+46,28%) και η τελευταία διαθέσιμη τιμή είναι για το τρίτο τρίμηνο του 2023 (79,25%!).

Ο πληθωρισμός της τραπεζικής απληστίας είναι πιο έντονος στην Ελλάδα εξαιτίας του υψηλότερου επιτοκιακού περιθωρίου (διαφορά ανάμεσα στο μέσο επιτόκιο δανεισμού και στο μέσο επιτόκιο καταθέσεων). Που σημαίνει ότι οι ελληνικές τράπεζες πληρώνουν πολύ χαμηλότερο τόκο σε σχέση με τις ευρωπαϊκές στις καταθέσεις και τις μετατρέπουν σε δάνεια με πολύ υψηλότερο επιτόκιο δανεισμού. Και ιδού τα πειστήρια:

● Το καθαρό επιτοκιακό εισόδημα των ελληνικών τραπεζών ήταν υψηλότερο του αντίστοιχου των ευρωπαϊκών: 78,59% έναντι 58,70% το 1ο τρίμηνο του 2023, 77,98% έναντι 59,50% το 2ο τρίμηνο του 2023 και 79,25% έναντι 60,56% το τρίτο τρίμηνο του 2023.

● Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου για τις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες σε σχέση με τις αντίστοιχες ευρωπαϊκές ήταν: 2,99% έναντι 1,48% το 1ο τρίμηνο του 2023, 3,13% έναντι 1,53% το 2ο τρίμηνο του 2023, 3,20% έναντι 1,56% το 3ο τρίμηνο του 2023.

Και παρόλο που οι ελληνικές τράπεζες «μαζεύουν» καταθέσεις δίνοντας χαμηλότερο επιτόκιο και παρέχουν δάνεια με πολύ υψηλότερο επιτόκιο, ο δείκτης δάνεια προς καταθέσεις, που δείχνει τι ποσοστό των καταθέσεων γίνεται δάνεια, μειώνεται σταθερά τα τελευταία χρόνια. Η τάση είναι πανευρωπαϊκή, αλλά στην Ελλάδα είναι πιο έντονη.

Συμπέρασμα: Ενώ ο τραπεζικός «πληθωρισμός απληστίας»… ίπταται και οι τράπεζες εξαγγέλλουν πλουσιοπάροχα μερίσματα για τους μετόχους τους, οι καταθέσεις «κουρεύονται» εξαιτίας του συνδυασμού υψηλού πληθωρισμού και πρακτικά μηδενικών επιτοκίων καταθέσεων, ενώ ο μέσος ετήσιος μικτός μισθός μειώθηκε το 2022 σε σχέση με το 2009 κατά 22,85% (στην Ευρώπη την ίδια περίοδο αυξήθηκε 34%)! Ο θρίαμβος της «ανάπτυξης για όλους»!

Google News ΑΚΟΛΟΥΘΗΣΤΕ ΜΑΣ ΣΤΟ GOOGLE NEWS
Πληθωρισμός «τραπεζικής απληστίας»

ΣΧΕΤΙΚΑ ΝΕΑ

ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ ΣΕ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ

Η efsyn.gr θεωρεί αυτονόητο ότι οι αναγνώστες της έχουν το δικαίωμα του σχολιασμού, της κριτικής και της ελεύθερης έκφρασης και επιδιώκει την αμφίδρομη επικοινωνία μαζί τους.

Διευκρινίζουμε όμως ότι δεν θέλουμε ο χώρος σχολιασμού της ιστοσελίδας να μετατραπεί σε μια αρένα απαξίωσης και κανιβαλισμού προσώπων και θεσμών. Για τον λόγο αυτόν δεν δημοσιεύουμε σχόλια ρατσιστικού, υβριστικού, προσβλητικού ή σεξιστικού περιεχομένου. Επίσης, και σύμφωνα με τις αρχές της Εφημερίδας των Συντακτών, διατηρούμε ανοιχτό το μέτωπο απέναντι στον φασισμό και τις ποικίλες εκφράσεις του. Έτσι, επιφυλασσόμαστε του δικαιώματός μας να μην δημοσιεύουμε ανάλογα σχόλια.

Σε όσες περιπτώσεις κρίνουμε αναγκαίο, απαντάμε στα σχόλιά σας, επιδιώκοντας έναν ειλικρινή και καλόπιστο διάλογο.

Η efsyn.gr δεν δημοσιεύει σχόλια γραμμένα σε Greeklish.

Τέλος, τα ενυπόγραφα άρθρα εκφράζουν το συντάκτη τους και δε συμπίπτουν κατ' ανάγκην με την άποψη της εφημερίδας