«Κεφαλαιακή ενίσχυση» βλέπει η Πειραιώς στη μετοχοποίηση των CoCos

Τις επόμενες μέρες αναμένεται από το διοικητικό συμβούλιο της ΕΚΤ η οριστική απόφαση για την πληρωμή σε μετρητά των τόκων του μετατρέψιμου ομολόγου (Cocos), ύψους 165 εκατ. ευρώ, από την Πειραιώς στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), που είναι πληρωτέοι στις 2 Δεκεμβρίου 2020.

Ωστόσο η Πειραιώς ήδη προετοιμάζεται για τη μη πληρωμή, που θα ενεργοποιήσει την αυτόματη μετατροπή των Cocos σε μετοχές, ανεβάζοντας το ποσοστό του ΤΧΣ στο 61,3%. Κι αυτό γιατί η Τράπεζα Πειραιώς, όπως ανακοίνωσε, έχει ήδη λάβει το προσχέδιο προκαταρκτικής απόφασης από το Εποπτικό Συμβούλιο της ΕΚΤ, στο οποίο αναφέρεται η πρόθεση της εποπτικής αρχής να μην εγκρίνει το αίτημα της τράπεζας για πληρωμή σε μετρητά στο ΤΧΣ.

Σε περίπτωση που η τελική απόφαση της ΕΚΤ αποκλείσει την πληρωμή των τόκων του CoCo με μετρητά προκαλώντας μετατροπή του CoCo σε κοινές μετοχές, τότε, όπως αναφέρει η ανακοίνωση, η εξέλιξη του κεφαλαίου της τράπεζας θα ενισχυθεί σημαντικά δεδομένου ότι:

(α) θα συμπεριληφθεί η ονομαστική αξία του CoCo στα ενσώματα λογιστικά κεφάλαια και

(β) από την εξοικονόμηση των τόκων του CoCo θα δημιουργούνται κάθε χρόνο επιπρόσθετα κεφάλαια CET1 της τάξης των 40 μονάδων βάσης ετησίως, δηλαδή 495 εκατ. για τα τρία έτη έως το 2022, ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή διάρθρωση της τράπεζας. Επισημαίνεται ότι, σύμφωνα με τους όρους που διέπουν τα CoCos, ούτε η μη πληρωμή των τόκων (που είναι προαιρετική) ούτε και η επακόλουθη μετατροπή του CoCo αποτελούν αθέτηση υποχρέωσης πληρωμής.

«Η ενισχυμένη κεφαλαιακή θέση της τράπεζας αναμένεται να διευκολύνει τη στρατηγική για μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΜΕΑ) κατά την προσεχή περίοδο. Η πρόοδος της λειτουργικής απόδοσης της Τράπεζας συνεχίζεται με αμείωτο ρυθμό, παράλληλα με την υλοποίηση του πλάνου εξυγίανσης του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ και του πλάνου μετασχηματισμού. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Τράπεζας ανέρχεται στο 16,1% με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 14,1%», αναφέρει η ανακοίνωση της τράπεζας, που θα δημοσιοποιήσει τα αποτελέσματα 9μήνου στις 23 Νοεμβρίου.