Για ομόλογο 500 εκατ. ευρώ ετοιμάζεται η Τράπεζα Πειραιώς

Το «κυνήγι» των αποδόσεων, σε περιβάλλον μηδενικών, ακόμα και αρνητικών επιτοκίων, αποτυπώθηκε στις αποδόσεις των κρατικών τίτλων, που βρέθηκαν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Η απόδοση του 15ετούς ομολόγου βρέθηκε στο 1,407%, του 10ετούς στο 1,016% και του 5ετούς στο 0,33%.

Μετά το momentum λοιπόν με την πολύ επιτυχή έκδοση της Alpha την περασμένη Πέμπτη, όταν άντλησε 500 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,25% (χθες είχε υποχωρήσει στο 3,95%), τώρα παίρνει σειρά η Πειραιώς που ετοιμάζεται τις αμέσως επόμενες ημέρες, εκτός απροόπτου, να δοκιμάσει τις δικές της δυνάμεις. Στόχος είναι να αντλήσει περί τα 500 εκατ. ευρώ με ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης (Τier II) και επιτόκιο κοντά στο 5%. Στόχος που μπορεί να επιτευχθεί λαμβάνοντας υπόψη ότι η απόδοση του υφιστάμενου ομολόγου στη δευτερογενή αγορά διαμορφώθηκε στο 5,35% (είχε εκδοθεί πριν από μερικούς μήνες με 9,75%) και το αντίστοιχο της Εθνικής βρέθηκε στο 3,65%.

Στελέχη της τράπεζας με επικεφαλής τον διευθύνοντα σύμβουλο Χρήστο Μεγάλου βρίσκονται ήδη στο Λονδίνο, όπου πραγματοποιείται road show και, πέρα από τη θετική συγκυρία, η διοίκηση της Πειραιώς θέλει να κεφαλαιοποιήσει την απόφασή της για εμπροσθοβαρή μείωση των «κόκκινων» δανείων και εξυγίανση του ισολογισμού της μέσω δύο τιτλοποιήσεων ύψους 7 δισ. ευρώ, εντός του 2020. Παράλληλα, μέσω οργανικών κινήσεων (ρυθμίσεις, διαγραφές), θέλει να πετύχει φέτος τον στόχο μείωσης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων στα 11 δισ. ευρώ συνολικά.

Συντονιστές της έκδοσης της Πειραιώς θα είναι η Goldman Sachs και η UBS, οι οποίες θα είναι και διαχειριστές του βιβλίου προσφορών μαζί τις Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse και Nomura. Σημειώνεται ότι την προηγούμενη εβδομάδα (5/2) η Goldman Sachs με έκθεσή της υποβάθμισε σε sell (πώληση) τη σύστασή της για την Πειραιώς, για την Εθνική και τη Εurobank η σύσταση παρέμεινε neutral (ουδέτερη) και διατήρησε τη σύσταση buy (αγορά) για την Alpha Bank.