Χρηματιστηριακά παιχνίδια στην κορύφωση του «ελληνικού δράματος» τον Ιούνιο του 2015 έπαιζε με τα ευρωπαϊκά ομόλογα η Morgan Stanley.
Ενώ η Ελλάδα στέναζε υπό τον ασφυκτικό κλοιό της ΕΚΤ και των capital controls και η κυβέρνηση των ΣΥΡΙΖΑ-ΑΝ.ΕΛΛ. διαπραγματευόταν στην κόψη του ξυραφιού με τους πιστωτές, ο αμερικανικός τραπεζικός κολοσσός έκανε… business as usual, χειραγωγώντας τις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Χθες η γαλλική επιτροπή κεφαλαιαγοράς (Autorité des marchés financiers – AMF) τιμώρησε την αμερικανική τράπεζα με πρόστιμο 20 εκατ. ευρώ γι’ αυτές τις πρακτικές της.
H AMF έκρινε συγκεκριμένα ότι η αμερικανική τράπεζα χειραγώγησε τον Ιούνιο του 2015 τις τιμές 14 γαλλικών κρατικών ομολόγων, 8 βελγικών κρατικών τίτλων, όπως και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) γαλλικού χρέους με σκοπό να μη χάσει.
Σύμφωνα με την AMF, το γραφείο της επενδυτικής τράπεζας στο Λονδίνο είχε ποντάρει long στα γαλλικά κρατικά ομόλογα και short στα γερμανικά, ποντάροντας σε μείωση του σπρεντ των αποδόσεων των δύο τίτλων.
Η εξέλιξη των διαπραγματεύσεων μεταξύ Αθήνας και πιστωτών οδηγήθηκε εκείνες τις ημέρες στο γνωστό αδιέξοδο με αποτέλεσμα οι προσδοκίες των χρηματιστών της Morgan Stanley να διαψευστούν και το γραφείο της στη Βρετανία να καταγράψει απώλειες 6 εκατ. ευρώ στις 15 Ιουνίου και ακόμη 8,7 εκατ. ευρώ με το άνοιγμα των αγορών την επόμενη μέρα.
Προκειμένου να περιορίσει τις ζημιές και να αποφύγει το ενδεχόμενο να ξεπεράσει το ημερήσιο όριο απωλειών της τράπεζας στα 20 εκατ. δολάρια, το γραφείο του Λονδίνου προχώρησε στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης γαλλικών και βελγικών ομολόγων.
Οι αγορές των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έγιναν μεταξύ 9:29 π.μ. και 9:44 π.μ. και είχαν μοναδικό τους στόχο να ενισχύσουν τις τιμές των ομολόγων.
Αμέσως μετά, οι traders της Morgan Stanley πούλησαν στιγμιαία τα γαλλικά ομόλογα έναντι συνολικού ποσού 815 εκατομμυρίων ευρώ, όπως και βελγικά ομόλογα έναντι 340 εκατομμυρίων ευρώ.
Στη διάρκεια των 15 λεπτών που μεσολάβησαν από την αγορά των futures του γαλλικού χρέους, η τιμή των υποκείμενων 14 γαλλικών ομολόγων που πουλήθηκαν αυξήθηκε κατά 0,17% σε 1,13%, ενώ των 8 βελγικών κατά 0,22% σε 1,39%.
Οι τζογαδόρικες κινήσεις της Morgan Stanley οδήγησαν σε διακοπή της λειτουργίας της γαλλικής ηλεκτρονικής πλατφόρμας συναλλαγών MTS France, αναστέλλοντας τις συναλλαγές για τέσσερα λεπτά και μειώνοντας σημαντικά τη ρευστότητά της για περίπου 50 λεπτά. Αρκετοί συμμετέχοντες στην αγορά προέβησαν σε καταγγελίες προς τις αρμόδιες αρχές.
Στο αιτιολογικό της απόφασης της η AMF υπογράμμισε χαρακτηριστικά ότι οι traders της Morgan Stanley «γνώριζαν πως στις 16 Ιουνίου 2015 υπήρχε υψηλή μεταβλητότητα και χαμηλή ρευστότητα στην αγορά, οι οποίες θα μπορούσαν να μεγεθύνουν τις επιπτώσεις των αγοραπωλησιών τους».
