Στην επόμενη μέρα των stress tests -από τα οποία βγήκαν αλώβητες τέσσερις συστημικές τράπεζες- εστιάζεται η προσοχή του χρηματοπιστωτικού συστήματος αλλά και του οικονομικού επιτελείου, καθώς η επίσημη πιστοποίηση της ανθεκτικότητας των ελληνικών συστημικών τραπεζών αποτελεί βασικό «προαπαιτούμενο» για τη μεταμνημονιακή πορεία της χώρας. Οπως ανέφερε σε δημοσίευμά του το Bloomberg, «οι ελληνικές τράπεζες βγήκαν “αλώβητες” από το stress test και πλέον τα 20 δισ. ευρώ, που είχαν μπει στην άκρη για τη στήριξη του τραπεζικού τομέα, μπορούν τώρα να απελευθερωθούν για άλλους σκοπούς».
Για Alpha Bank, Eurobank και Εθνική Τράπεζα δεν προέκυψε κεφαλαιακό έλλειμμα και δεν χρειάζεται να υποβάλουν στον επόπτη σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης, ενώ η Πειραιώς υλοποιεί ήδη σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης το οποίο περιλαμβάνει μεταξύ άλλων πώληση των non banking core assets (Αττική Οδός, ΗΜΙΘΕΑ) κ.ά.
Μαραθώνιος…
Αυτό που είναι σαφές είναι η ανθεκτικότητα των τραπεζών σε ακραίες καταστάσεις, ωστόσο δεν είναι κάτι δεδομένο και δεν υπάρχει εφησυχασμός τόσο στις διοικήσεις των τραπεζών όσο και στις εποπτικές αρχές (ΤτΕ, ΕΚΤ). Κι αυτό γιατί η διαδικασία ελέγχου από τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της ΕΚΤ θα είναι συνεχής και θα περιλαμβάνει και επιτόπιους ελέγχους.
Επιπρόσθετα, στο τέλος του φθινοπώρου θα πραγματοποιηθεί άσκησης στη Διαδικασία Εποπτικού Ελέγχου και Αξιολόγησης (SREP), με στοιχεία και του 2018, καθώς τα stress tests έγιναν με στοιχεία έως 31/12/2017. Στην άσκηση SREP, ελέγχονται ο πιστωτικός και ο λειτουργικός κίνδυνος, η ρευστότητα και θέματα εταιρικής διακυβέρνησης.
Η πρόκληση μείωσης των προβληματικών δανειακών χαρτοφυλακίων (Mη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα/Δάνεια – ΝPEs/ΝPLs) παραμένει μεγάλη για τις διοικήσεις των τραπεζών που διαθέτουν τα εργαλεία για να το πετύχουν (υψηλές προβλέψεις, νομικό πλαίσιο κ.λπ.) απελευθερώνοντας πόρους για τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας που αποτελεί και το βασικό ζητούμενο της επόμενης ημέρας.
Παράλληλα, η επιτυχία στα stress tests δίνει σήμα τόσο στους καταθέτες όσο και στις αγορές ότι το ελληνικό τραπεζικό σύστημα είναι αξιόπιστο και επιτρέπει την πλήρη κατάργηση των capital controls, με τα οποία έχουμε μάθει να ζούμε καθώς μπορεί να έχουν χαλαρώσει σε πολύ μεγάλο βαθμό και να μην επηρεάζουν την καθημερινότητα των πολιτών, η ύπαρξη τους ωστόσο αποτελεί στοιχείο μη κανονικότητας της ελληνικής οικονομίας.
Οι ελληνικές τράπεζες πέρασαν τη δοκιμασία της άσκησης αντοχής (stress tests) με το δυσμενές σενάριο να δείχνει ότι η μέση μείωση κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1) είναι 9 ποσοστιαίες μονάδες, ήτοι 15,5 δισ. ευρώ.
Για να γίνει κατανοητό, σκοπός των stress tests ήταν να διαπιστωθεί τι θα συμβεί στα κεφάλαια των τεσσάρων τραπεζών (Πειραιώς, Εθνική, Αplha, Eurobank) αν οι ρυθμοί ανάπτυξης του ΑΕΠ είναι αρνητικοί τη διετία 2018-2019 (-1,3% φέτος και -2,1% το 2019) και στάσιμοι το 2020 (+0,2%).
Ετσι, ο εκτιμώμενος δείκτης κεφαλαίου CET1 το 2020 υπό το δυσμενές σενάριο διαμορφώνεται ως εξής: Alpha Bank 9,69%, Εurobank 6,75%, Εθνική 6,92% και Πειραιώς 5,90%. Ολες δηλαδή οι τράπεζες έχουν δείκτη υψηλότερο του 5,5% που είναι το ανεπίσημο ελάχιστο όριο που έχει τεθεί.
Θα πρέπει, εξάλλου, να σημειωθεί ότι η άσκηση έγινε με στατικούς ισολογισμούς. Πρακτικά αυτό σημαίνει ότι οι εκποιήσεις που δεν είχαν ολοκληρωθεί μέχρι 31/12/2017 δεν ελήφθησαν υπόψη. Ετσι, η θετική επίδραση αυτών των εκποιήσεων δεν έχει συμπεριληφθεί. Για παράδειγμα, αν είχε ολοκληρωθεί η πώληση του 75% της Εθνικής Ασφαλιστικής και της Banca Romaneasca, ο δείκτης της Εθνικής Τράπεζας θα είχε διαμορφωθεί κοντά στο 9,7% αντί στο 6,92%.
Για την Εurobank, η πώληση της ρουμανικής θυγατρικής Bancpost, που ολοκληρώθηκε τον προηγούμενο μήνα, θα οδηγούσε τον δείκτη CET1) στο 7,2%, όπως αναφέρει η τράπεζα.
Οπως εξάλλου υπογραμμίζει στην ανακοίνωσή της η Εθνική Τράπεζα, η φετινή άσκηση (stress test) διενεργήθηκε κάτω από σημαντικά αυστηρότερες παραδοχές σε σχέση με αυτήν του 2015, με αποτέλεσμα τη μεγαλύτερη κεφαλαιακή απομείωση στο δυσμενές σενάριο. Σημειώνεται ότι από 1/1/2018 εφαρμόστηκε το νέο λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΑ 9 (IFRS 9) που σημαίνει ότι ο υπολογισμός των προβλέψεων γίνεται με βάση τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές και όχι με βάση τις ζημιές που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί.
Δημήτρης Μαντζούνης
διευθύνων σύμβουλος Alpha Bank
«Η εξαιρετική επίδοση στην Ασκηση Προσομοιώσεως Ακραίων Καταστάσεων επιβεβαιώνει την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Alpha Bank, και την ικανότητά μας να επιτυγχάνουμε τους στρατηγικούς στόχους μας.
»H κεφαλαιακή θέση της Τραπέζης, η υψηλότερη μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, μας επιτρέπει να εφαρμόσουμε το σχέδιό μας για τη μείωση των Μη Εξυπηρετουμένων Ανοιγμάτων και να συμβάλουμε στην ανάκαμψη της οικονομίας, ενισχύοντας περαιτέρω την ανάπτυξη των ελληνικών επιχειρήσεων».
Φωκίων Καραβίας
διευθύνων σύμβουλος Eurobank
«Το αποτέλεσμα των stress tests έρχεται μετά από μια πολυετή περίοδο αναταραχής στον ελληνικό τραπεζικό τομέα. Τα συνολικά κεφάλαια της Eurobank, από τα υψηλότερα στον κλάδο, και η συνολική ισχυρή της επίδοση μας επιτρέπουν να εστιάσουμε στην αποδοτική εφαρμογή του επιχειρησιακού μας σχεδιασμού.
»Εχουμε δύο άξονες προτεραιότητας: Πρώτον, την αποτελεσματική διαχείριση και την ταχεία μείωση του αποθέματος μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, με βάση τους στόχους που έχουμε θέσει.
Δεύτερον, τη χρηματοδότηση των πελατών μας, νοικοκυριών και επιχειρήσεων, και της οικονομίας στην Ελλάδα και τις άλλες χώρες όπου έχουμε δραστηριότητα».
Χρήστος Μεγάλου
διευθύνων σύμβουλος Πειραιώς
«Τα αποτελέσματα του stress test που διενήργησε η ΕΚΤ επιβεβαιώνουν ότι οι συνθήκες αγοράς στην Ελλάδα βελτιώνονται αισθητά, ακόμη και κάτω από τις συντηρητικές υποθέσεις που εφαρμόζονται σε μια τόσο απαιτητική εποπτική άσκηση.
»Παραμένουμε δεσμευμένοι στην υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου “Ατζέντα 2020” για την περαιτέρω ενίσχυση της χρηματοοικονομικής θέσης της Τράπεζας Πειραιώς, καθώς και τη στήριξη της συνεχιζόμενης οικονομικής ανάκαμψης της χώρας».
